Taloudellisen tilanteen analyysi asianajotoimiston esimerkillä. Talousanalyysi

Yrityksen taloudellisen tilanteen analyysi: 5 kokonaista vaihetta + käytännön esimerkki analyysistä + 4 organisaation taloudellisen tilanteen pääindikaattoria.

Yrityksen johtaminen on iso vastuu. Virheiden välttämiseksi toiminnassasi on tarpeen jatkuvasti analysoida ja korjata yrityksen taloudellisia indikaattoreita.

Tänään katsomme kuinka tehdä oikein selkeä analyysi yrityksen taloudellisesta tilasta.

Käytännön esimerkki auttaa ratkaisemaan ongelmia, jotka voivat aiheuttaa vaikeuksia tutkimuksen eri vaiheissa.

Yleiset periaatteet yrityksen taloudellisen tilanteen analysointiin

Yrityksen taloudellisten valmiuksien, luottokelpoisuuden ja investointipotentiaalin ymmärtäminen on yksi analyysin päätavoitteista.

Saadut tiedot auttavat yritysjohtajia tekemään oikeat päätökset oikea-aikaisesti.

Jokaisella organisaatiolla on omat prioriteettinsa raportointianalyysissä, mutta yleinen algoritmi pysyy ennallaan:

№	Analyysi-osio	Indikaattorit
1	Kiinteistöarviointi	1. Käyttöomaisuuden osuus kokonaisvaroista. 2. Käyttöomaisuuden poistoprosentti.
2	Likviditeettiarviointi	1. Absoluuttinen likviditeettisuhde. 2. Keskimääräinen likviditeettisuhde. 3. Virtasuhde
3	Rahoitusvakauden arviointi	1. Autonomiakerroin. 2. Taloudellinen huoltosuhde. 3. Rahoitusvakauden kerroin. 4. Oman käyttöpääoman varaussuhde. 5. Velan suhde omaan pääomaan. 6. Omien varojen ohjattavuuskerroin.
4	Liiketoiminnan arviointi	1. Kokonaisliikevaihtosuhde. 2. Käyttöomaisuuden kiertonopeus. 3. Käyttöpääoman kiertonopeus. 4. Varaston kiertonopeus. 5. Myyntisaamisten kiertonopeussuhde. 6. Ostovelkojen liikevaihdon suhde.
5	Kannattavuusarviointi	1. Omaisuuden tuotto. 2. Myynnin kannattavuus. 3. Tuotteen kannattavuus. 4. Oman pääoman tuotto.
6	Yhtiön aseman arviointi arvopaperimarkkinoilla	1. Osakekohtainen tulos. 2. Hinta/tuotto-suhde. 3. Hinta/tuotto-suhde. 4. Osakekurssisuhde.

Luettelo menettelyn pääkohdista on esitetty yllä olevassa taulukossa.

Kirjanpidon johtotehtävien harkinnan mukaan ehdon laskentaa ei voida suorittaa kaikkien parametrien mukaan. Liikkeelle otetaan vain ne osat, joissa on mahdollisia taloudellisia ongelmia, jotka on tunnistettava ja ratkaistava mahdollisimman nopeasti.

1) Likviditeettiindikaattoreiden mittaaminen yrityksen taloudellisen tilanteen analysoinnissa

Statusanalyysin tärkeitä osatekijöitä ovat yrityksen vakavaraisuus ja maksuvalmius.

Termi " vakavaraisuus"tarkoittaa taloudellisen turvan saatavuutta yrityksen odottamattomien kulujen kattamiseksi. Lainanantajat kiinnittävät ensisijaisesti huomiota tähän osaan.

Likviditeetti on monimutkainen osa, joka viestii mahdollisuudesta maksaa velat takaisin missä tahansa tilanteessa, jopa viiveellä.

Saatavuuden indikaattori on aktiivisten varojen ylivoima passiivisiin nähden organisaation taloudellisessa tilanteessa.

Likviditeettijärjestelmä sisältää:

• likviditeettisuhde;
• organisaation kestävyyden indikaattori;
• yritystoiminnan tärkeys;
• organisaation tehokkuutta.

Kertoimien laskenta antaa mahdollisuuden arvioida samalla työalalla keskittyvien yritysten kilpailukykyä.

*Kuva 1. Suhteelliset likviditeettiarvot

Tilan tarkempi analyysi mahdollistaa kuvassa 2 esitetyt lisäkertoimet. 1.

Yrityksen vakavaraisuuden globaali tilanne näyttää likviditeetin kattavuuden kokonaisarvo(Ktl).

Tämän indikaattorin väliarvot tulee pitää välillä 0,7-0,9, ja vähittäiskaupassa sallittu vähennysraja on 0,5.

Nämä parametrit sisältävät tietoa yrityksen nykyisestä takaisinmaksukyvystä.

Vaativin on absoluuttinen likviditeettisuhde. Sen arvo ei saa laskea alle 0,3.

2) Yrityksen taloudellisen vakauden laskeminen

Yrityksen taloudellisia indikaattoreita tutkittaessa ei voida sivuuttaa yrityksen tilaa taloudellinen vakaus järjestöt.

Tarkemmat tiedot kuvassa 2:

*Kuva 2 – Taloudellisen vakauden tilan arvot

Autonomiakerroin(Kavt) tulee aina sijaita 0,5:n yläpuolella. Sijoituslaitosten ja asiantuntijoiden luottamus riippuu suoraan nykyisen parametrin tilasta.

Tuloksena olevat taloudellisen riippuvuuden ominaisuudet (Kfz) ja lainattujen varojen suhde tilillä olevan käteisen määrään (Ksas) vaihtelevat välillä 0,9-1.

• autonomiaparametrin käänteinen arvo;
• 1:stä vähennetään Kavt.

Pidämme sinut ajan tasalla käytettävissä olevien varojen määrästä tällä hetkellä ohjattavuusparametri(Kmss). Sen optimaalinen arvo on 0,5.

3) Liiketoiminnan laskenta

Resurssien tuottavuus ja kassavirta on kätevin laskea kuvan 2 kaavoilla. 3:

*Kuva 3 – Liiketoiminnan arvot

Riippuen toimialasta, jolla yrityksesi toimii, kokonaistuotto (d1) voi olla epätavallisen alhainen tai korkea.

Tosiasia on, että raskas tuotanto, jossa käytetään paljon resurssien hukkaa, tuottaa aina huonompia tuloksia kuin yleiskulutus.

Käteisvarojen kierto on arvioitu:

Nopeus.

Kuinka monta kertaa sijoitetut rahat palautetaan sijoittajalle tarkastelujakson aikana.

Kausi.

Kuinka kauan kestää, että rahat kääntyvät täyteen ja palaavat kerran sijoittajalle?

Se, missä määrin lisärahoituslähteesi raharesurssit on käytetty loppuun, määrittää ominaisuus - pääoman tuottavuus (d2).

Odottamattomat kulut voivat heikentää omaisuuden tuottoa, mutta jos resursseja käytetään teknisen perustan parantamiseen, voi tulos maksaa itsensä takaisin tulevaisuudessa.

4) Yrityksen kannattavuuden mittaaminen

Ymmärtääksesi kuinka kannattava yrityksesi on, analyysissä käytetään yrityksen kannattavuuden käsitettä.

*Riisi. 4 – Organisaation kannattavuuden merkitys

Kaikki tämän suunnan ominaisuudet lasketaan samalla periaatteella: osoittaja on voiton arvo ja nimittäjä tuotteen valmistuskustannukset.

Korkeampi kannattavuus tarkoittaa parempaa liiketoimintaa.

Joskus arvo ei aina anna 100 % objektiivista tietoa. Syynä tähän voi olla pitkäaikaiset investoinnit - luvut ovat pienempiä kuin yrityksen todellinen tila.

Kun 2-3 riskiprojektia maksaa itsensä takaisin, arvo päinvastoin nousee, vaikka todellisuudessa ei ole tapahtunut merkittäviä taloudellisia muutoksia.

Jos sinulla ei ole yksityistä yritystä, vaan avoin osakeyhtiö, kannattaa tavanomaisen kirjanpitoraportoinnin lisäksi käyttää ulkopuolisten markkinoiden tietoja.

Tämä auttaa sinua arvioimaan yrityksesi kannattavuutta ja kehitysnäkymiä itsenäisestä näkökulmasta.

Nopea analyysi yrityksen taloudellisesta tilasta esimerkin avulla

Otetaanpa tietoja jostain osakeyhtiöstä. Sen perusteella analysoimme yrityksen taloudellista tilaa tietyltä raportointijaksolta.

Vaihe 1: Yrityksen yleiset ominaisuudet.

Ennen kuin kirjanpitäjä alkaa analysoida pääindikaattoreita, hänen tulee luoda lyhyt katsaus organisaation toiminnasta.

Yleisanalyysin osat:

• taloudellisen toiminnan tyyppi;
• hallintalaitteen kokoonpano;
• tuotannon rakenne;
• peruspalvelut.

Tietojen tulee heijastaa täysin työn kaikkia avainkohtia. Johdanto-osan ei pitäisi olla laaja - näytä vain tärkein asia.

Vaihe 2: Materiaalin kunnon analyysi.

Nämä indikaattorit kuvastavat yrityksen varojen määrää liiketoiminnan tarpeisiin.

Niiden prosenttiosuus organisaation kokonaispankista kuluvalla kaudella.

Analyyseja tarvitaan sekä henkilökohtaisiin tarkoituksiin että viranomaisille raportoimiseen.

Sen avulla on mahdollista seurata taloudellisia riskejä suoritettaessa liiketoimia yrityksen kaikissa toiminnan vaiheissa.

Vaihe 3: Taloudellisen tilanteen analyysi.

Auttaa tunnistamaan epäsuotuisat tilanteet liiketoiminnan kehittämisessä.

Tarkat laskelmat, joissa käytetään talousanalyysin elementtejä, mahdollistavat konkurssin mahdollisuuden määrittämisen 90 %:n todennäköisyydellä.

Tämän menettelyn täysimääräinen toteuttaminen edellyttää kirjanpitoa ja veroraportointia tarkasteltavalta ajanjaksolta.

Vaihe 4: Yrityksen kannattavuus.

Se auttaa analysoimaan, kuinka tehokkaasti yritys harjoittaa toimintaansa.

Vaaditaan kohteiden tunnistamiseksi rahoituksen vähentämiseksi ja tavaroiden myyntiprosessin optimoimiseksi.

Jotta yrityksesi tekisi voittoa, erien tulee kattaa kaikki käytettävissä olevat kuluerät tarkastelujaksolta.

Nettotulos osoittaa esimerkin avulla organisaation korkean kannattavuuden.

Vaihe 5: Etsi tilinpäätöksestä heikkouksia.

Viimeisessä vaiheessa voit tunnistaa yrityksen tilan ongelmat etukäteen ja korjata nämä aukot.

Pikaanalyysin lopulliset tiedot mahdollistavat keskittymisen tilanteen parantamiseen ongelma-alueilla, jos niitä on.

Täydellinen analyysi yrityksen taloudellisesta tilanteesta Tämän seurauksena voit löytää yrityksesi vahvuudet ja heikkoudet.

Miten yrityksen taloudellista tilaa analysoidaan?

Prosessin kaikki vaiheet ovat seuraavassa koulutusvideossa:

Vapaan talouden hallinta ja yrityksesi kehittämisen painopisteiden päättäminen helpottuu.

Hyödyllinen artikkeli? Älä missaa uusia!
Kirjoita sähköpostiosoitteesi ja vastaanota uusia artikkeleita sähköpostitse

Nykyaikaiset yrityksen taloudellisen arvioinnin menetelmät tunnistavat useita kymmeniä tärkeitä kertoimia yrityksen taloudellisen ja taloudellisen toiminnan kattavaan analyysiin, mukaan lukien pääomarakenteen, omaisuusdynamiikan ja kannattavuusasteiden tutkiminen. Puhutaanpa siitä, kuinka suorittaa yrityksen taloudellinen analyysi esimerkin avulla indikaattoreiden laskemisesta.

Tässä artikkelissa opit:

Kaoottinen laskentasarja voi sisältää ristiriitaista tietoa, joten suosittelemme, että suoritat valvonnan peräkkäin, kun olet aiemmin tunnistanut päälohkot. Analyysin tavoitteet voivat vaihdella (investoinneista kustannusten optimointiin), mutta yleinen konsepti pysyy usein ennallaan, mutta siihen tehdään vain pieniä muutoksia. Katsotaanpa tarkemmin, kuinka yrityksen taloudellinen analyysi tehdään, ja annamme esimerkkejä indikaattoreiden laskemisesta.

Vaihe I. Käytettyjen resurssien tehokkuuden arviointi

Ensimmäisessä vaiheessa päähuomio tulee kiinnittää omaisuuden purkamiseen ja yrityksen resurssitarpeiden määrittämiseen. Nämä ovat yrityksen liiketoiminnan tärkeimmät indikaattorit. Saatuja arvoja voidaan käyttää sekä vertaamaan tietoja eri ajanjaksoilta yhdeltä yritykseltä että vertailua muihin alan yrityksiin.

Kokonaisliikevaihtosuhde

Ensimmäinen askel tähän suuntaan on laskea liikevaihdon suhde käyttöpääomaan eli kokonaisliikevaihtosuhde (Tr).

Suuntaviivan piirtäminen tällä kaavalla osoittaa selvästi tulojen tuottamiseen käytettyjen resurssien tason ja rakenteen. Arvonnousu kertoo käyttöpääoman investointien vähenemisestä. Data-analyysin vaihejakson tulee liittyä yrityksen normaaliin toimintasykliin.

Liikevaihto päivinä lasketaan jakamalla jakson päivien lukumäärä kertoimella.

pöytä 1. Esimerkki kokonaisliikevaihtosuhteen laskemisesta osana yrityksen taloudellista analyysiä

Indikaattori / jakso	lokakuu	marraskuu	joulukuu	4. neljännes
Myynti (ilman ALV)
Käyttöpääoma
Koo (päivissä)

Työn tuottavuus

Aineellisten resurssien diagnoosia on täydennettävä laskemalla inhimillisen pääoman käytön tehokkuus, määrittävä työn tuottavuutta yrityksessä (PT) seuraavalla kaavalla:

Tuottavuusindikaattorin avulla voit verrata työvoiman laatua kilpailevien yritysten kanssa ja määrittää myös lisähenkilöstön rajahyödyn koon.

taulukko 2. Esimerkki työn tuottavuuden laskemisesta

Indikaattori / jakso	lokakuu	marraskuu	joulukuu	4. neljännes
Myynti (ilman ALV)

Kannattavuutta työntekijää kohden mitataan yleensä vuosittain, jotta vältytään mukautumasta kausivaihteluihin ja yrityksen toimintasyklin erityispiirteisiin.

Vaihe II. Hallitsemme likviditeettiä

Liiketoiminnan yleisen dynamiikan selvittämisen jälkeen tarvitaan perusteellinen tutkimus toiminnan tehokkuuden päätekijöistä. Prosessi toteutetaan kautta , myyntisaamiset ja ostovelat.

Välitön likviditeettisuhde

Seuraamalla annettua yritysseurannan trendiä (yleisestä erityiseen) tulee seuraavana huomion kohteena olla nopea (tai välitön) likviditeettisuhde (Kml). Sen avulla paljastuu yrityksen turvamarginaali, joka ilmaistaan ​​kykynä maksaa takaisin nykyiset velvoitteet ilman säännöllistä myyntituloa.

missä DS on käteistä,

KVF – lyhytaikaiset rahoitussijoitukset,

KO – lyhytaikaiset velat.

Laskennassa on saatava korkealaatuisia "nestemäisiä" tietoja. Esimerkiksi rahoitussijoitukset ja -saamiset on heijastettava huomioiden arvonalentumiskirjaus. Näin ollen merkittävästi myöhässä olevien velkojen sisällyttäminen johtaa indikaattorin keinotekoiseen parantumiseen. Ilmaisin "alkaen 1" katsotaan hyväksyttäväksi.

Taulukko 3. Esimerkki välittömän likviditeettisuhteen laskemisesta

Indikaattori / jakso	lokakuu	marraskuu	joulukuu	4. neljännes

Myyntisaamisten takaisinmaksu

Myynnin dynamiikka huomioidaan aina suhteessa tuottoon. Pitkä saamisten perintäaika kertoo tarpeesta puuttua asiakkaiden kanssa työskentelyyn toimitettujen tuotteiden velkojen takaisinmaksun osalta. Myyntisaamisten liikevaihto On hyödyllistä verrata säänneltyyn jälkimaksuaikaan. Liikevaihtoarvo (TV), joka ei merkittävästi ylitä suunniteltua indikaattoria, tarkoittaa vakaata, laadukasta työtä tällä alueella.

Taulukko 4. Esimerkki myyntisaamisten liikevaihdon laskemisesta analysoitaessa yrityksen taloudellista toimintaa

Indikaattori / jakso	lokakuu	marraskuu	joulukuu	4. neljännes
Myynti (sis. ALV)
Odz (päivissä)

Ostovelkojen takaisinmaksu

Nykyistä velkaindikaattoria tulee arvioida huolellisesti, sillä sama arvo voi merkitä sekä positiivista että negatiivista kehitystä. Tämä on toisaalta osoitus johdon kyvystä käyttää kauppaluottoa, toisaalta riittävästä likviditeettitasosta vastapuolia koskevien velvoitteiden oikea-aikaiseen täyttämiseen.

missä Okz on ostovelkojen liikevaihto.

Taulukko 5. Ostovelkojen liikevaihdon laskeminen

Indikaattori / jakso	lokakuu	marraskuu	joulukuu	4. neljännes
Ostot (sis. ALV)
Okz (päivissä)

Hyödyllisiä asiakirjoja

Lataa ostoreskontraraportti

Varaston kierto

Useimmissa tapauksissa varannoilla on suurin osuus , ja vaativat siksi enemmän huomiota. Yliinvestointi varastoihin vähentää käyttöpääoman likviditeettiä ja varastopula johtaa myynnin laskuun. Siksi optimaalisen varastonvaihtonopeuden (ITU) määrittäminen on tärkeä hallintatehtävä.

Taulukko 6. Varaston kiertolaskelma

Indikaattori / jakso	lokakuu	marraskuu	joulukuu	4. neljännes
Kustannus hinta
Oz (päivissä)

On tapana tutkia varaston toimintasyklejä tietyn yrityksen arvotrendin muodossa; yleisesti hyväksyttyjä standardeja ei ole olemassa. On kuitenkin mahdollista määrittää yritysten ominaisuudet, joille indikaattorin tietyt alueet ovat ominaisia. Teollisuusyrityksille ja korkean kannattavuuden yrityksille leimaa pieni liikevaihto. Indikaattori on huomattavasti korkeampi kaupallisilla organisaatioilla ja yrityksillä, joiden liikevoittomarginaali on alhainen.

Bruttovoitto

Bruttovoiton vastuualue on kiinteä tuotantokustannuksiin tai muuttuviin (ehdollisesti muuttuviin) liiketoiminnan kuluihin, joiden volyymit määräytyvät ensisijaisesti myynnin dynamiikasta. Kertoimen muutos voi liittyä hintojen nousuun, materiaalinkulutusasteiden sopeuttamiseen, tuotantoteknologian muutoksiin tai tuotantoyhteistyöhön.

Missä Rvp on bruttovoittomarginaali

Taulukko 7. Esimerkki kannattavuuden laskemisesta bruttotulon perusteella

Indikaattori / jakso	lokakuu	marraskuu	joulukuu	4. neljännes
Myynti (ilman ALV)
Kustannus hinta
Bruttovoitto

Liikevoitto

edustaa yrityksen johdon pääindikaattoria, koska se sisältää kaikki säännölliset kulut lukuun ottamatta esimiesten suoran hallinnan ulkopuolella olevia toimintoja, jotka eivät ole tyypillisiä yrityksen normaalille kaupalliselle kierrolle (esimerkiksi rakennuksen myynti). Johdon suorituskyvyn objektiivisen arvioinnin kannalta tunnusluvusta jätetään pääsääntöisesti myös korkotulot/kulut ja tulovero, mutta huomioidaan muut yrityksen toimintaan liittyvät tuotot/kulut. Se on myös erinomainen mittari johtamiskustannusten analysointiin suhteessa liiketoiminnan tulokseen.

missä Rop on liikevoittomarginaali.

Taulukko 8. Esimerkki liikevoittomarginaalin laskemisesta

Indikaattori / jakso	lokakuu	marraskuu	joulukuu	4. neljännes
Bruttovoitto
Johtaja
Liikevoitto

Nettotulo

Kun kaksi edellistä suhdelukua keskittyvät operatiiviseen toimintaan, nettotulosindikaattori kuvaa yhtiön tulosta liiketoiminnasta, rahoituksesta ja investointitoiminnasta. Koska kaikki liiketoimintatekijät sisältyvät hätätilanteeseen, tämän indikaattorin kustannustasojen analysointi on vaikeaa. Sen avulla on kuitenkin mahdollista analysoida vapaan kassavirran tekijöiden dynamiikkaa epäsuoralla menetelmällä lisäämällä laskelmaan oikaisuja ei-käteisliiketoimiin ja käyttöpääomaerien muutoksia.

jossa RFP on nettovoittomarginaali.

Taulukko 9. Esimerkki nettovoittomarginaalin laskemisesta

Indikaattori / jakso	lokakuu	marraskuu	joulukuu	4. neljännes
Liikevoitto
Korot ja verot
Nettotulo

Vaihe 4. Laske rahoitusvakauden indikaattorit

Nykyaikaisessa liiketoimintaympäristössä on harvinaista löytää yrityksiä, jotka pärjäävät ilman lainaa. Tältä osin on olemassa joukko indikaattoreita, jotka kuvaavat tiettyjä merkkejä yritysten taloudellisesta vakaudesta (oman pääoman ja lainapääoman suhde, autonomiakerroin, ohjattavuus ja tehokkuus omien varojen käytössä). Suurin osa niistä on kiinnostavia vain verrattuna muihin alan yrityksiin. Jos analysoidaan yksittäistä yritystä, tarvitaan käytännönläheisempiä indikaattoreita. Yksi niistä on velan kattavuusaste (CPR), jonka tunnusomaisia ​​piirteitä ovat alkeelliset laskelmat ja epäselvyydet saatujen tulosten tulkinnassa. Tunnusluku perustuu voiton ja maksetun velan osuuteen.

Taulukko 10. Velkakateasteen laskeminen

Indikaattori / jakso	lokakuu	marraskuu	joulukuu	4. neljännes
Osa velkaa
Kiinnostuksen kohde
Veroaste

Arvo "1":n alapuolella tarkoittaa, että yritys ei pysty maksamaan takaisin seuraavaa lainaerää liikevoitolla ja vaatii reservien etsimistä maksaakseen osan velasta kokonaan takaisin. Velkakatteen pääkäyttäjät ovat yhtiön velkojat.

Vaihe 5. Sijoitetun pääoman tuoton määrittäminen

Yrityksen taloudellisen tilanteen analysoinnin viimeinen vaihe vaikuttaa pääasiassa yritysten omistajien ja sijoittajien etuihin - kannattavuussuhteisiin, joista suosituimpia ovat pääoman tuoton ja pääoman tuoton laskenta.

Pääoman tuotto

Jos analyysin aikana kiinnostuksen kohteena ovat ensisijaisesti lyhytaikaiset varat (varastot, myyntisaamiset, käteisvarat), sitten kannattavuusanalyysin kannalta tulee tärkeäksi myös pitkäaikaisten varojen koostumus ja määrät. Tässä laskelmassa omistajat/sijoittajat odottavat näkevänsä, ettei yhtiön lisäinvestointitarpeelle ole uhkaa.

Taulukko 11. Omaisuuden tuoton laskeminen

Indikaattori / jakso	lokakuu	marraskuu	joulukuu	4. neljännes
Nettotulo
Kiinteä omaisuus
Muut varat

On huomattava, että varojen tuotto ei ota huomioon yhtiön pääomarakenteen erityispiirteitä, joten se kiinnostaa enemmän omistajia ja johtoa kuin sijoittajia.

Oman pääoman tuotto

Sijoittajan keskeinen mittari yritystä arvioidessaan on oman pääoman tuotto. Toisin kuin pääoman tuotto, tämä suhde osoittaa yritykseen sijoitetun pääoman tuoton.

Taulukko 12. Oman pääoman tuottolaskelma

Indikaattori / jakso	lokakuu	marraskuu	joulukuu	4. neljännes
Nettotulo

On tärkeää muistaa, että johto voi kuvitteellisesti paisuttaa tätä indikaattoria ostamalla osan osakkeista (liiketoiminnan osakkeista) lainalla. Tämän tempun tunnistamiseksi sinun tulee kiinnittää huomiota yrityksen lainattujen varojen saldon dynamiikkaan.

Taloudellisen tilanteen analysoinnin päätarkoitus organisaatioiden on saatava objektiivinen arvio vakavaraisuudestaan, taloudellisesta vakaudestaan, liiketoiminta- ja sijoitustoiminnastaan ​​sekä suoritustehokkuudestaan.
Tarkoitus. Online-laskin on suunniteltu yrityksen taloudellisen tilanteen analyysi.
Raportin rakenne:

1. Omaisuuden rakenne ja sen muodostumisen lähteet. Express-arvio rahoituslähteiden rakenteesta.
2. Organisaation nettovarallisuuden arvon arvio.
3. Rahoitusvakauden analyysi oman käyttöpääoman ylijäämän (pulan) perusteella. Rahoitusvakauslukujen laskeminen.
4. Analyysi varojen suhteesta likviditeettiasteen mukaan ja velkojen suhde maturiteetin mukaan.
5. Likviditeetin ja vakavaraisuuden analyysi.
6. Organisaation toiminnan tehokkuuden analyysi.
7. Lainanottajan luottokelpoisuuden analyysi.
8. Konkurssiennuste Altmanin, Tafflerin ja Leesin mallilla.

Ohjeet. Täytä tasetaulukko. Tuloksena oleva analyysi tallennetaan MS Word -tiedostoon (katso analyysiesimerkki

Tilinpäätösanalyysi on prosessi, jolla arvioimme organisaation menneisyyttä ja nykyistä taloudellista asemaa ja suorituskykyä.

Pääasiallinen tiedonlähde yrityksen toiminnasta on kirjanpito (tilinpäätös). Eniten analyysitietoa sisältävät tase (lomake 1) ja tuloslaskelma (lomake 2), tilikauden tarkempaan analysointiin voidaan käyttää kaikkien taseen liitteiden tietoja.

Tilinpäätösanalyysi on työkalu taloudellisen ja taloudellisen toiminnan johtamisen ongelmien tunnistamiseen, pääomasijoitusalueiden valintaan ja yksittäisten tunnuslukujen ennustamiseen.

Lomakkeen nro 1 "tase" analyysi

Kaikista taloudellisen raportoinnin muodoista informatiivisin muoto organisaation taloudellisen tilanteen analysointiin ja arviointiin on tase (lomake nro 1). Tase kuvaa rahallisesti organisaation taloudellista asemaa raportointipäivänä. Tasevarallisuus on rakennettu rahastojen likviditeetin lisäämiseen, toisin sanoen suoraan riippuvaiseksi näiden varojen muuntumisnopeudesta taloudellisen vaihtuvuuden prosessissa rahamuotoon.

Taseen likviditeetti— missä määrin organisaation velvoitteet katetaan sen varoilla, mikä kuvastaa erityyppisiin omaisuuteen ja velkoihin sijoitetun rahan tuottoa kiertoon. Likviditeetin aste riippuu siitä, kuinka kauan tämä prosessi kestää.

Taseen likviditeettianalyysi koostuu varojen vertailusta omaisuuserittain, ryhmitelty likviditeettiasteen mukaan ja järjestetty likviditeetin laskevaan järjestykseen vastuuvelvoitteineen , ryhmitelty erääntymispäivien mukaan ja järjestetty nousevaan erääntymisjärjestykseen.

Riippuen likviditeettiasteesta eli rahaksi muuntamisen nopeudesta, Organisaation omaisuus on jaettu seuraaviin ryhmiin:

• A1. Suurin osa likvideistä varoista — Näitä ovat kaikki yrityksen kassavarat ja lyhytaikaiset rahoitussijoitukset (arvopaperit). Tämä ryhmä lasketaan seuraavasti:

A1 = Käteinen + Lyhytaikaiset rahoitussijoitukset.

• A2. Nopeasti markkinoitavissa oleva omaisuus — myyntisaamiset, joiden maksut odotetaan suoritettavaksi 12 kuukauden kuluessa raportointipäivästä.

A2 = Lyhytaikaiset myyntisaamiset.

• A3. Hitaasti liikkuvat varat — tase-erien II osan erät, mukaan lukien vaihto-omaisuus, arvonlisävero, myyntisaamiset (joiden maksut odotetaan yli 12 kuukauden kuluttua raportointipäivästä) ja muut lyhytaikaiset varat.

A3 = Varastot + Pitkäaikaiset myyntisaamiset + ALV + muut lyhytaikaiset varat.

• A4. Vaikeasti myytävät varat - taseen I-osan varat - pitkäaikaiset varat.

A 4 = Pitkäaikaiset varat.

Taseen velat ryhmitellään niiden maksun kiireellisyyden mukaan:

• P1. Kiireellisimmät velvoitteet — Vastaanottaja Tämä sisältää ostovelat.

P1 = Ostovelat.

• P2. Nämä ovat lyhytaikaisia ​​velkoja Näitä ovat lyhytaikaiset lainat, velat osallistujille tulojen maksamiseksi ja muut lyhytaikaiset velat.

P2 = Lyhytaikaiset lainat + velka osallistujille tulojen maksamiseksi + muut lyhytaikaiset velat.

• P3. Pitkäaikaiset velat - nämä ovat pääluokkiin IV ja V liittyviä tase-eriä eli pitkäaikaisia ​​lainoja ja lainavaroja sekä siirtosaamiset, varaukset tulevia kuluja ja maksuja varten.

P3 = Pitkäaikaiset velat + Laskennalliset tuotot + Varaukset tulevia kuluja ja maksuja varten.

• P4. Pysyvät velat tai vakaat - nämä ovat taseen III pääluokan ”Pääoma ja rahastot” momentteja.

P4 = Pääoma ja rahastot (organisaation oma pääoma) .

Taseen likviditeetin määrittämiseksi kannattaa verrata annettujen ryhmien tuloksia varojen ja velkojen osalta.

Tase on likvidi, jos seuraavat epäyhtälöt täyttyvät: A1 ≥ P1; A2 ≥ P2; A3 ≥ P3; A4 ≤ P4.

Likviditeetin analysoimiseksi laaditaan taulukko. 2, jonka sarakkeisiin kirjataan tiedot taseen raportointikauden alussa ja lopussa (taulukko 1).

Pöytä 1.Asia LLC:n varojen ja velkojen dynamiikka ja rakenne, tuhat ruplaa.

Indeksi	Alkuun
Kiinteä omaisuus
mukaan lukien: käyttöomaisuus
Rakennustyö käynnissä
pitkäaikaisia ​​taloudellisia sijoituksia
Laskennalliset verosaamiset
Vaihto-omaisuus
mukaan lukien:
myyntisaamiset (enintään 12 kuukautta)
lyhytaikaiset rahoitussijoitukset
Käteinen raha
Varat yhteensä
Oma pääoma
pitkäaikaisia ​​tehtäviä
Lainattuja varoja
Ostovelat
Varaukset tulevia kuluja varten
Velat yhteensä

Taulukko 2. Asia LLC:n taseen likviditeetin analyysi, tuhatta ruplaa.

	Ryhmä indikaattoreita			Ryhmä indikaattoreita			Maksuylijäämä (+), puute (-)
		Alkuun			Alkuun		Alkuun
	Likvidien varat (A1)			Kiireellisimmät velvoitteet (P1)
	Nopeasti realisoitavat varat (A2)			Lyhytaikaiset velat (P2)
	Hitaasti myyvät omaisuutta (A3)			Pitkäaikaiset velat (P3)
	Vaikea myydä omaisuutta (A4)			Jatkuvat velat (P4)

Taulukon tulosten mukaan. 3, voimme luonnehtia Asia LLC:n taseen likviditeettiä riittämättömäksi, koska ensimmäisen epätasa-arvon ehdot kauden alussa ja lopussa eivät täyty, mikä osoittaa yrityksen kyvyttömyyden maksaa kiireellisimpiä velvoitteitaan. .

Taulukko 3. Asia LLC:n taseen likviditeetin analyysi

Ensimmäisen ryhmän tulosten vertailu varojen ja velkojen osalta eli A1 ja P1 (termit enintään kolme kuukautta) kuvaa juoksevien maksujen ja tulojen suhdetta. Toisen ryhmän tulosten vertailu varojen ja velkojen osalta eli A2 ja P2 (termit kolmesta kuuteen kuukauteen) osoittaa nykyisen likviditeetin kasvavan tai pienenevän lähitulevaisuudessa. Kolmannen ja neljännen ryhmän varojen ja velkojen yhteismäärien vertailu heijastaa maksujen ja tulojen suhdetta suhteellisen kaukaisessa tulevaisuudessa. Tämän kaavan mukaan tehty analyysi kuvaa melko kattavasti taloudellista tilannetta oikea-aikaisten selvitysmahdollisuuksien näkökulmasta.

Tärkeimmät analyyttiset tunnusluvut, joita voidaan käyttää organisaation likviditeetin yleiseen arviointiin, ovat seuraavat:

• absoluuttinen likviditeettisuhde (K al);
• nopea (keskimääräinen) likviditeettisuhde (Kbl);
• nykyinen (kokonais) likviditeettisuhde (K tl);
• vaihtuvat nettovarat.

Organisaation maksuvalmiusindikaattorit on esitetty taulukossa. 4.

Taulukko 4. Organisaation maksuvalmiusindikaattorit

Kerroin	Laskentakaava
Absoluuttinen likviditeettisuhde (K al)	Likvidimmät varat (käteinen + lyhytaikaiset rahoitussijoitukset) / Lyhytaikaiset velat
Nopea (keskimääräinen) likviditeettisuhde (Kbl)	(käteinen + lyhytaikaiset rahoitussijoitukset + lyhytaikaiset saamiset) / Lyhytaikaiset velat
Nykyinen (kokonais) likviditeettisuhde (K tl)	Likvidin käyttöpääoman kokonaismäärä / Lyhytaikaiset velat (Lyhytaikaiset lainat ja lainat + Ostovelat)
Nettomääräiset varat (pääoma) (Choa)	Likvidin käyttöpääoman kokonaismäärä - Lyhytaikaiset velat

Absoluuttinen likviditeettisuhde on tiukin kriteeri organisaation likviditeetille; osoittaa, mikä osa lyhytaikaisista veloista voidaan tarvittaessa maksaa välittömästi takaisin käytettävissä olevalla käteisellä ja jälkimarkkinakelpoisilla arvopapereilla.

Absoluuttisen likviditeettisuhteen normaaliarvo vaihtelee välillä 0,2-0,3. Tämä absoluuttisen maksuvalmiussuhteen arvo tarkoittaa, että 20-30 % lyhytaikaisista veloista voidaan maksaa välittömästi takaisin käteisellä.

Esimerkki

Lomakkeen nro 1 mukaan tiedetään, että rivi 260 = 1973 tuhatta ruplaa. kauden alussa 3474 tuhatta ruplaa. kauden lopussa. Sivu 250 = 6810 tuhatta ruplaa. kauden lopussa. Rivi 690 oli kauden alussa 14 597 tuhatta ruplaa, jakson lopussa - 11 089 tuhatta ruplaa.

Cal (alku) = 1973 / 14 597 = 0,135

Cal (lopussa) = (3474 + 6810) / 11 089 = 0,927

Absoluuttisen likviditeettisuhteen dynamiikka on positiivinen ja oli 0,792 (0,927 - 0,135). Absoluuttisen likviditeetin tunnusluvut vastaavat standardia kuitenkin vasta kauden lopussa. Näin ollen jakson alussa yritys pystyi nopeasti maksamaan 1 velan ruplasta 13,5 kopekkaa, jakson lopussa - 92,7 kopekkaa.

Nopea (keskimääräinen) likviditeettisuhde luonnehtii sitä osaa lyhytaikaisista veloista, jotka voidaan maksaa takaisin käteisen lisäksi myös odotettavissa olevista tuloista lähetetyistä tuotteista, tehdyistä töistä tai suoritetuista palveluista.

Nykyinen (kokonais) likviditeettisuhde osoittaa, onko organisaatiolla tarpeeksi varoja, joita voidaan käyttää lyhytaikaisiin velvoitteisiin tietyn ajanjakson aikana.

On huomattava, että FSFR:n 23. tammikuuta 2001 antamalla määräyksellä nro 16 hyväksytyn virallisen asiakirjan - Metodologiset määräykset yritysten taloudellisen tilanteen arvioimiseksi ja epätyydyttävän taserakenteen luomiseksi - mukaisesti saldon kirjaamiseksi. arkkirakenne on tyydyttävä, nykyisen likviditeettisuhteen on oltava 2,0 tai suurempi. Mutta todellisissa olosuhteissa yritys voi hyvinkin olla vakaassa tilassa nykyisen likviditeettisuhteen ollessa 1,3-1,5.

Vaihtelevat nettovarat (pääoma) ovat välttämättömiä organisaation taloudellisen vakauden ylläpitämiseksi, koska lyhytaikaisten varojen ylittäminen lyhytaikaisten velkojen yli tarkoittaa, että organisaatio ei vain pysty maksamaan lyhytaikaisia ​​velvoitteitaan, vaan sillä on myös taloudelliset resurssit laajentaa toimintaansa tulevaisuudessa . Käyttöpääoman olemassaolo on positiivinen indikaattori sijoittajille ja velkojille investoida organisaatioon.

Vakavaraisuusindikaattoreiden dynamiikka on esitetty taulukossa. 5.

Taulukko 5. Asia LLC:n vakavaraisuusindikaattoreiden dynamiikka

Taulukossa olevien tietojen analysoinnin jälkeen. Kuva 5 osoittaa, että absoluuttisen likviditeettisuhteen arvo kauden alussa on korkeampi kuin suositeltu arvo. Tämä viittaa siihen, että 42,0 % lyhytaikaisista veloista maksetaan takaisin päivittäin. Jakson loppuun mennessä tämä suhde laskee 0,10:een, mikä on alle suositellun arvon, eli yritys maksaa takaisin vain 10 % lyhytaikaisista veloista päivittäin.

Näin ollen voidaan päätellä, että tarkastelujakson aikana vaihto-omaisuuden ja lyhytaikaisten velkojen suhteessa tapahtui erittäin merkittäviä muutoksia. Näin ollen kuluneen kauden alussa lyhytaikaisia ​​varoja on yli velkojen. Lähes kaikkien tunnuslukujen korkeat arvot viittaavat siihen, että organisaatiolla oli kuluneen jakson lopussa riittävästi varoja varmistaakseen velvoitteidensa takaisinmaksun.

Venäjän federaation talousministeriön määräyksellä nro 18 hyväksytyissä "Metodologisissa suosituksissa organisaation rahoituspolitiikan kehittämiseksi" yrityksen tila on jaettu kahteen tasoon. Näillä luokilla on merkittäviä eroja. Ensimmäinen taso sisältää indikaattorit, joille on määritetty standardiarvot: vakavaraisuuden ja taloudellisen vakauden indikaattorit.

Kun analysoit näiden indikaattoreiden dynamiikkaa, sinun tulee kiinnittää huomiota muutostrendiin. Jos niiden arvo on standardia alhaisempi tai korkeampi, sitä on pidettävä analysoitavan organisaation ominaisuuksien heikkenemisenä.

Yrityksen aseman vakauden avain on sen taloudellinen vakaus, eli sellainen taloustilanne, joka takaa sen jatkuvan vakavaraisuuden. Tällainen taloudellinen yksikkö kattaa omalla kustannuksellaan varoihin sijoitetut varat, ei salli perusteettomia saamisia ja velkoja ja maksaa velvoitteensa ajallaan.

Taloudellinen vakaus on elinkeinonharjoittajan kyky toimia ja kehittyä, ylläpitää varojensa ja velkojensa tasapainoa muuttuvassa ulkoisessa ja sisäisessä ympäristössä, mikä takaa sen jatkuvan vakavaraisuuden ja investointien houkuttelevuuden hyväksyttävällä riskitasolla. Taloudellinen vakaus heijastaa yrityksen taloudellista tilaa analysoimalla saatujen ominaisuuksien vakautta pitkän aikavälin näkökulmasta, ja se liittyy talouden yleiseen rakenteeseen ja yrityksen riippuvuuteen velkojista ja sijoittajista.

Rahoitusjärjestelmän vakausanalyysin tehtävänä on arvioida riippumattomuuden astetta lainarahoituslähteistä. Tämän analyysin avulla voit selvittää, kuinka riippumaton organisaatio on taloudellisesta näkökulmasta, onko riippumattomuuden taso lisääntymässä vai laskemassa ja vastaako sen varojen ja velkojen tila sen taloudellisen ja taloudellisen toiminnan tavoitteita.

Yrityksen kestävyyteen vaikuttavat useat tekijät: organisaation asema markkinoilla; halpojen ja kysyttyjen tuotteiden tuotanto; sen mahdollisuudet yritysten välisessä yhteistyössä; riippuvuus ulkoisista velkojista ja sijoittajista; maksukykyisten velallisten saatavuus; liiketoiminnan ja rahoitustoiminnan tehokkuus jne.

Organisaatioiden taloudellista vakautta (pääomarakennetta) kuvaavia tärkeimpiä indikaattoreita ovat (taulukko 6):

• pääomitusaste (K k);
• taloudellisen riippumattomuuden kerroin (K nezav);
• rahoituskerroin (K fz);
• rahoitusvakauskerroin (K-tilinpäätös).

Taulukko 6. Rahoitusvakauden indikaattorit

Pääoman käyttöaste (velkasuhde) osoittaa, mitä varoja yrityksellä on enemmän - lainattuja vai omistamia. Se osoittaa myös, kuinka paljon lainavaroja yritys houkutteli 1 omaisuuteen sijoitettua ruplaa kohden. Mitä pienempi suhdeluku, sitä vakaampi on organisaation taloudellinen asema.

Taloudellinen riippumattomuussuhde(autonomia) osoittaa omien varojen osuuden rahoituslähteiden kokonaismäärästä. Tämä suhde osoittaa, kuinka paljon organisaatio voi vähentää omaisuuden määrää vahingoittamatta velkojien etuja. Mitä korkeampi suhde on, sitä vakaampi on organisaation taloudellinen asema.

Rahoitussuhde osoittaa, mikä osa organisaation toiminnasta rahoitetaan omilla varoilla ja mikä osa lainavaroilla. Jos rahoitussuhde on alle 1 (valtaosa yrityksen omaisuudesta muodostuu lainavaroista), tämä voi viitata maksukyvyttömyyden vaaraan ja vaikeuttaa usein lainan saamista.

Rahoitusvakaussuhde osoittaa, mikä osa omaisuudesta on rahoitettu kestävistä lähteistä, eli kuinka suuri osuus näistä rahoituslähteistä on, jota organisaatio voi käyttää toiminnassaan pitkään. Jos kertoimen arvo vaihtelee välillä 80-90 % ja sillä on positiivinen trendi, niin organisaation taloudellinen asema on vakaa.

Asia LLC:n rahoitusvakausindikaattorit on esitetty taulukossa. 7.

Taulukko 7. Asia LLC:n rahoitusvakausindikaattorit, tuhat ruplaa.

Indeksi		Alkuun		Poikkeama
Pääoman käyttöaste	Ei yli 1,5
Taloudellinen riippumattomuussuhde	Vähintään 0,6 ja vähintään 0,4
Rahoitussuhde	Vähintään 0,7
Rahoitusvakaussuhde	Vähintään 0,6

Liiketoimintaa- tämä on yrityksen suorituskyky suhteessa kehittyneiden resurssien määrään tai niiden kulutukseen tuotantoprosessissa. Liiketoiminta ilmenee taloudellisen kokonaisuuden dynaamisessa kehityksessä, sen tavoitteiden saavuttamisessa sekä varojen kiertonopeudessa:

• vuotuisen liikevaihdon suuruus riippuu rahastojen kiertonopeudesta;
• liikevaihdon suuruus ja siten kiertonopeus on suhteessa puolikiinteiden kustannusten suhteelliseen määrään: mitä nopeampi liikevaihto, sitä vähemmän näitä kuluja on jokaisessa liikevaihdossa;
• liikevaihdon kiihtyminen yhdessä tai toisessa varojen kierron vaiheessa merkitsee liikevaihdon kiihtymistä muissa vaiheissa.

Organisaation liiketoiminnallinen toiminta taloudellisessa mielessä ilmenee ennen kaikkea sen varojen kiertonopeudessa. Liiketoiminnan analyysi koostuu erilaisten taloudellisten vaihtuvuussuhteiden tasojen ja dynamiikan tutkimisesta.

Liikevaihdon kiihtyminen vähentää rahoituksen tarvetta tai mahdollistaa lisätuotannon.

Liikevaihdon kiihtymisen seurauksena käyttöpääoman aineellisia osia vapautuu, vaaditaan vähemmän raaka-ainevarantoja, tarvikkeita, polttoainetta, keskeneräisten töiden reservejä jne., ja siksi näihin reserveihin ja reserveihin aiemmin sijoitetut rahavarat ovat myös vapautettu. Kierroslukujen kasvu saavutetaan vähentämällä tuotanto- ja kiertoaikaa. Tuotantoajan lyhentämiseksi on tarpeen parantaa teknologiaa, koneisoida ja automatisoida työtä. Levikkiajan lyhentäminen saavutetaan kehittämällä erikoistumista ja yhteistyötä, nopeuttamalla kuljetuksia, asiakirjakulkua ja selvitystä.

Tärkeimmät liikevaihdon indikaattorit on esitetty taulukossa. 8.

Taulukko 8. Liiketoiminnan tunnusluvut (liikevaihto)

Kerroin	Laskentakaava
Pääoman kokonaiskiertosuhde (liikevaihto)	Sivu 010 (f. 2)_/ sivu 190 + sivu 290 (f. 1)	Myyntituotot / Omaisuuden keskimääräinen vuosiarvo
Käyttöpääoman kiertonopeus (liikevaihdot)	sivu 010 (f. 2) / sivu 290 (f. 1)	Myyntituotot / Vaihto-omaisuuden keskimääräinen vuosiarvo
Pääoman tuottavuus (liikevaihto)	sivu 010 (f. 2) / sivu 120 (f. 1)	Myyntituotot / Käyttöomaisuuden keskihinta
Oman pääoman tuotto (liikevaihto)	sivu 010 (f. 2) / sivu 490 (f. 1)	Myyntituotot / Keskimääräiset oman pääoman kustannukset

Pääoman kokonaiskiertosuhde heijastaa organisaation koko pääoman vaihtuvuusnopeutta (kiertojen lukumäärää ajanjaksoa kohti). Pääoman kokonaiskiertosuhteen kasvu tarkoittaa organisaation varojen kierron kiihtymistä tai inflaatiokasvua ja pieneneminen organisaation varojen kierron hidastumista.

Käyttöpääoman kiertonopeus näyttää organisaation kaiken käyttöpääoman (sekä aineellisen että rahallisen) kiertonopeuden.

Pääoman tuottavuus— myyntitulojen määrän suhde käyttöomaisuuden keskimääräiseen hankintamenoon vuoden aikana (eli kuinka paljon myyntituloja pystyttiin "puristamaan" käyttöomaisuudesta).

Pääoman tuottavuuden kasvu kertoo käyttöomaisuuden käytön tehostumisesta ja on arvioitu positiiviseksi trendiksi. Se voidaan saavuttaa lisäämällä myyntituloja tai alentamalla käyttöomaisuuden jäännösarvoa. Samaan aikaan käyttöomaisuus alentaa kulumisestaan ​​johtuen jatkuvasti arvoaan, mutta pelkästään käyttöomaisuuden kulumisesta johtuvaa pääoman tuottavuuden kasvua ei voida pitää positiivisena trendinä. Pääoman tuottavuusindikaattorin tilapäinen lasku voi johtua uusien tuotantolaitosten käyttöönotosta, kalliista käyttöomaisuuden entisöimisestä isojen korjausten tai modernisoinnin kautta, minkä pitäisi myöhemmin johtaa sekä liikevaihdon (netto) kasvuun että pääoman lisäkasvuun. tuottavuuden indikaattori.

Oman pääoman tuottoaste näyttää oman pääoman kiertonopeuden (kuinka monta ruplaa tuloa 1 sijoitetun oman pääoman ruplaa kohden).

Tämä on yleisin ominaisuus, jota käytetään yritystoiminnan analysoinnissa. Tämän indikaattorin nousu suhteellisen vakaalla osakepääoma-indikaattorin arvolla on positiivinen trendi, joka kertoo yrityksen aktiivisuudesta myyntimarkkinoilla, ja lasku osoittaa joko myyntiongelmia tai oman pääoman osuuden kasvua, joka ei käytetä tarpeeksi tehokkaasti analysoitavana ajanjaksona.

Lomakkeen nro 2 "Tuloslaskelma" analyysi

Tuloslaskelma on tärkein tietolähde analysoitaessa yrityksen kannattavuutta, tuotannon kannattavuutta, määritettäessä yrityksen käytettävissä olevan nettovoiton määrää ja muita tunnuslukuja.

Kannattavuus- yksi tärkeimmistä tuotannon tehokkuuden kustannus-laatuindikaattoreista yrityksessä, joka kuvaa kustannusten tuottotasoa ja varojen määrää tuotteiden (työt, palvelut) tuotanto- ja myyntiprosessissa.

Tärkeimmät kannattavuusindikaattorit voidaan ryhmitellä seuraaviin ryhmiin:

1. Tuotteiden kannattavuusindikaattorit. Laskettu tuotteiden myyntitulojen (töiden suorittaminen, palveluiden tarjoaminen) sekä tuotanto- ja myyntikustannusten perusteella:

• myynnin kannattavuus;
• ydintoimintojen kannattavuus (kustannusten kattaminen).

2. Kiinteistön ja sen osien kannattavuusmittarit:

• kokonaispääoman tuotto (omaisuus);
• käyttöomaisuuden ja muun pitkäaikaisen omaisuuden kannattavuus.

3. Käytetyn pääoman tuottoindikaattorit. Sijoitetun pääoman perusteella laskettuna:

• oman pääoman tuotto;
• pysyvän pääoman tuotto.

On huomattava, että maissa, joissa markkinasuhteet ovat kehittyneet, yleensä joka vuosi kauppakamari, toimialajärjestöt tai hallitus julkaisee tietoa kannattavuusindikaattoreiden "normaaleista" arvoista. Kun vertailet indikaattoreitasi niiden hyväksyttäviin arvoihin, voit tehdä johtopäätöksen yrityksen taloudellisen tilanteen tilasta. Venäjällä tätä käytäntöä ei vielä ole, joten vertailun ainoana perustana on tieto indikaattoreiden arvosta aikaisempina vuosina.

Taulukko 9. Kannattavuutta kuvaavat indikaattorit (kannattavuus)

Kerroin	Laskentakaava
Myynnin tuotto	sivu 050 (lomake 2) / sivu 010 (lomake 2) × 100 %	Myyntivoitto / Myyntituotot × 100 %
Nettokannattavuus	sivu 190 (lomake 2) / sivu 010 (lomake 2) × 100 %	Nettotulos / Myyntituotot × 100 %
Taloudellinen kannattavuus	s. 190 (p. 2) / s. 300 (ph. 1) × 100 %	Nettotulos / keskimääräinen omaisuuden arvo × 100 %
Oman pääoman tuotto	s. 190 (f. 2) / s. 490 (f. 1) × 100 %	Nettotulos / oman pääoman keskihinta × 100 %
Pysyvän pääoman tuotto	s. 190 (ph.2) / (s. 490 + s. 590 (ph.1)) × 100 %	Nettotulos / (Oman pääoman keskihinta + Pitkäaikaisten velkojen keskihinta) × 100 %

Myynnin tuotto kuvastaa voiton osuutta kussakin myyntituottojen ruplassa. Ulkomaisessa käytännössä tätä indikaattoria kutsutaan voittomarginaaliksi (kaupallinen marginaali).

Yksi koko organisaation taloudellisen toiminnan synteettisistä indikaattoreista on varojen tuotto, jota kutsutaan yleisesti ns. taloudellinen kannattavuus. Tämä on yleisin indikaattori, joka vastaa kysymykseen siitä, kuinka paljon voittoa yritys saa 1 ruplaa kohden. Erityisesti osakeyhtiöiden osakkeille jaettavien osinkojen suuruus riippuu sen tasosta.

Omaisuuden tuottoindikaattorissa verrataan tarkastelujakson nykyisen toiminnan tulosta (voittoa) organisaation käytettävissä olevaan kiinteään ja käyttöpääomaan (omaisuus). Samoja varoja käyttämällä organisaatio tekee voittoa seuraavina toimintakausina. Voitto muodostuu pääosin (lähes 98 %) tuotteiden (työt, palvelut) myynnistä. Myyntituotot ovat omaisuuden arvoon suoraan liittyvä mittari: se muodostuu luonnollisesta määrästä ja myyntihinnoista, ja tuotannon ja myynnin luonnollinen volyymi määräytyy kiinteistön arvon mukaan.

Oman pääoman tuotto näyttää kuinka monta nettotulosyksikköä kukin organisaation omistajan sijoittama yksikkö ansaitsi.

Pysyvän pääoman tuotto osoittaa organisaation toimintaan pitkällä aikavälillä sijoitetun pääoman käytön tehokkuuden.

Siten organisaatioiden tilinpäätösten analysointijärjestelmä perustuu integroituun lähestymistapaan niiden taloudellisen ja taloudellisen toiminnan indikaattoreiden analysointiin, mikä kuvastaa yrityksen tai organisaation taloudellisten resurssien saatavuutta, kohdentamista ja käyttöä.

Menetelmä liiketoimintayksiköiden taloudellisen tilanteen analysoimiseksi sisältää:

• yrityksen tai organisaation taloudellisen toiminnan kannattavuuden analysointi;
• organisaation taloudellisen vakauden analyysi;
• organisaation liiketoiminnan analyysi;
• organisaation likviditeetin ja markkinoiden vakauden analyysi.

Organisaation tilinpäätösten analysointi suoritetaan vertaamalla sen tunnuslukuja eri raportointijaksoille ja suositeltuja standardiarvoja sekä vertailuja samoihin ryhmiin kuuluville organisaatioille (toimiala, tuotetyyppi, henkilöstömäärä jne.).

Johdanto

Yksi yrityksen onnistuneen taloushallinnon tärkeimmistä edellytyksistä on sen taloudellisen tilanteen analysointi. Organisaation tai yrityksen taloudellinen tilanne kiinnostaa suuresti valtiota, omistajia (nykyisiä ja potentiaalisia), sijoittajia, velkojia, osakkeenomistajia, yrityksen kumppaneita, organisaation työntekijöitä ja muita henkilöitä.

Taloudellisella tilalla tarkoitetaan yrityksen kykyä rahoittaa toimintansa. Sille on ominaista yrityksen normaalin toiminnan edellyttämien taloudellisten resurssien tarjoaminen, niiden asianmukainen sijoittaminen ja tehokas käyttö, taloudelliset suhteet muihin oikeushenkilöihin ja yksityishenkilöihin, vakavaraisuus ja taloudellinen vakaus.

Markkinataloudessa yrityksen taloudellinen tila heijastelee olennaisesti sen toiminnan lopputuloksia. Yrityksen toiminnan lopputulos kiinnostaa yrityksen omistajia (osakkeenomistajia), sen liikekumppaneita ja veroviranomaisia. Tämä määrittää taloudellisen yksikön taloudellisen tilanteen analysoinnin tärkeyden ja lisää tällaisen analyysin roolia talousprosessissa.

Kansainvälisessä käytännössä yrityksen taloudellinen tila ymmärretään joukoksi tunnuslukuja ja taloudellisen raportoinnin muotoja, jotka kuvastavat yrityksen taloudellista vakautta, vakavaraisuutta, liiketoimintaa ja kannattavuutta.

Taloudellisen analyysin tarkoituksena on arvioida yrityksen aiempia tuloksia ja nykyistä asemaa sekä arvioida sen tulevaisuuden potentiaalia.

FSP-analyysin päätavoitteet ovat:

arvioida omaisuuden koostumuksen ja rakenteen dynamiikkaa, niiden kuntoa ja liikkuvuutta,

oman pääoman ja vieraan pääoman lähteiden koostumuksen ja rakenteen dynamiikan, tilan ja liikkuvuuden arviointi,

yrityksen taloudellisen vakauden absoluuttisten ja suhteellisten indikaattoreiden analyysi ja sen tason muutosten arviointi;

yrityksen vakavaraisuuden ja tasevarojen likviditeetin analyysi,

yrityksen luottokelpoisuuden analyysi ja mahdollisen konkurssin arviointi.

Tämän kurssityön tutkimuskohteena on avoin osakeyhtiö "Selekta". Tietolähteet yrityksen taloudellisen tilanteen analysointiin olivat: tase, tuloslaskelma.

Selectta OJSC:n taloudellisen tilanteen analyysi suoritettiin seuraavilla pääalueilla:

Omaisuuden ja pääomarakenteen arviointi.

Pääoman käytön ja yritystoiminnan tehokkuuden arviointi.

Rahoitusjärjestelmän vakauden arviointi.

Yrityksen taseen likviditeetin ja vakavaraisuuden analyysi.

Yrityksen taloudellisen tilanteen kattava arvio.

1. Yrityksen taloudellisen tilanteen teoreettiset perusteet

1.1 Yrityksen taloudellisen tilan arviointimenetelmät

Yksi yrityksen onnistuneen taloushallinnon tärkeimmistä edellytyksistä on sen taloudellisen tilanteen analysointi. Yrityksen taloudellinen tila ymmärretään joukoksi indikaattoreita ja tilinpäätöksiä, jotka kuvastavat yhtä tai toista sen taloudellisen tilanteen näkökohtaa. Sille on ominaista yrityksen normaalin toiminnan edellyttämien taloudellisten resurssien tarjoaminen, niiden asianmukainen sijoittaminen ja tehokas käyttö, taloudelliset suhteet muihin oikeushenkilöihin ja yksityishenkilöihin, vakavaraisuus ja taloudellinen vakaus.

Yrityksen taloudellinen tila voi olla vakaa, epävakaa ja kriisissä. Yrityksen kyky suorittaa maksuja oikea-aikaisesti ja rahoittaa toimintaansa laajemmalta osoittaa sen hyvää (vakaa) taloudellista tilaa.

Yrityksen taloudellisen tilanteen analysoinnin päätavoitteena on nopeasti tunnistaa ja poistaa rahoitustoiminnan puutteet sekä löytää varauksia yrityksen taloudellisen aseman ja vakavaraisuuden parantamiseksi.

Tilinpäätösten analysointiin liittyy tiettyjen tekniikoiden tai menetelmien käyttö. Näitä ovat horisontaalinen, vertikaalinen, trendi-, tekijäanalyysi ja kertoimien laskeminen.

Horisontaalinen analyysi Siinä tutkitaan organisaation raportointierien absoluuttisia indikaattoreita tietyltä ajanjaksolta, lasketaan niiden muutosvauhti ja arvioidaan sitä.

Inflaation olosuhteissa horisontaalisen analyysin arvo pienenee jonkin verran, koska sen avulla tehdyt laskelmat eivät heijasta objektiivisia muutoksia inflaatioprosesseihin liittyvissä indikaattoreissa.

Horisontaalista analyysiä täydentää taloudellisten indikaattoreiden tutkimuksen vertikaalinen analyysi.

Vertikaalisen analyysin alla viittaa raportointitietojen esittämiseen suhteellisten tunnuslukujen muodossa kunkin erän osuuden kautta kokonaisraportoinnista ja niiden muutosten arvioinnista ajan myötä.

Vertikaalisen analyysin avulla voidaan arvioida rakenteellisia muutoksia varojen, velkojen, muiden raportointiindikaattoreiden koostumuksessa, organisaation tulojen pääelementtien osuuden dynamiikkaa, tuotteiden kannattavuussuhteita jne.

Trendianalyysi ( kehitystrendianalyysi) on eräänlainen horisontaalinen analyysi, joka keskittyy tulevaisuuteen. Trendianalyysiin kuuluu indikaattoreiden tutkiminen mahdollisimman pitkältä ajalta, samalla kun kutakin raportointikohtaa verrataan useiden aikaisempien ajanjaksojen analysoitujen indikaattoreiden arvoihin ja määritetään trendi.

Tekijäanalyysin tekemiseen tutkittava indikaattori ilmaistaan ​​sen muodostavien tekijöiden kautta ja lasketaan ja arvioidaan näiden tekijöiden vaikutus tunnusluvun muutokseen. Tekijäanalyysi voi olla suoraa, ts. indikaattoria tutkitaan ja hajotetaan osaosiin, ja käänteisesti (synteesi) - yksittäiset elementit (komponenttiosat) yhdistetään yhteiseksi tutkituksi (tulos)indikaattoriksi.

Vertaileva (spatiaalinen) analyysi - Tämä on yrityksen suoritusindikaattoreiden vertailu ja arviointi kilpailevien organisaatioiden indikaattoreihin, toimialan keskiarvoihin ja keskimääräisiin taloudellisiin tietoihin, standardeihin jne.

Kerroinanalyysi ( suhteelliset indikaattorit) lasketaan ja arvioidaan erityyppisten rahastojen ja lähteiden suhdelukuja, yritysresurssien käytön tehokkuuden indikaattoreita ja kannattavuustyyppejä. Suhteellisten tunnuslukujen analyysi mahdollistaa indikaattoreiden välisen suhteen arvioinnin, ja sitä käytetään selvitettäessä yrityksen taloudellista vakautta, vakavaraisuutta ja taseen likviditeettiä.

Kaikkien tekniikoiden (menetelmien) samanaikainen käyttö mahdollistaa mahdollisimman objektiivisen arvion yrityksen taloudellisesta asemasta, sen luotettavuudesta liikekumppanina ja kehitysnäkymistä.

1.2 Yrityksen taloudellista tilaa kuvaavat tunnusluvut

Yrityksen taloudellisen tilanteen vakaudelle on ominaista indikaattorijärjestelmä - taloudelliset tunnusluvut. Tunnuslukujen analyysi koostuu niiden arvojen vertaamisesta standardiarvoihin ja niiden dynamiikan tutkimisesta useiden vuosien ajalta.

Taloudellinen tilanne voi olla vakaa, epävakaa (esikriisi) ja kriisi. Yrityksen kyky suorittaa maksut ajallaan, rahoittaa toimintansa, kestää odottamattomia sokkeja ja ylläpitää vakavaraisuutta epäsuotuisissa olosuhteissa osoittaa sen vakaan taloudellisen tilanteen ja päinvastoin. Siksi yksi yrityksen taloudellista asemaa kuvaavista indikaattoreista on sen vakavaraisuus, ts. kyky saada käteistä resursseja maksuvelvollisuuksien maksamiseen ajoissa. Vakavaraisuusarviointi suoritetaan suhteellisten likviditeettiindikaattoreiden (nykyinen likviditeettisuhde, välikate ja absoluuttinen likviditeettisuhde) laskennan perusteella. Absoluuttinen likviditeettisuhde on absoluuttisen ja likvideimpien varojen arvon suhde lyhytaikaisten velkojen arvoon.

Ka. l. = (1)

Absoluuttinen likviditeettisuhde osoittaa, mikä osa lyhytaikaisista veloista voidaan maksaa takaisin käytettävissä olevalla käteisellä. Sen optimaalinen taso on 0,2-0,25.

Välikattoaste - kassavarojen, lyhytaikaisten rahoitussijoitusten ja lyhytaikaisten saamisten, joiden maksut odotetaan tapahtuvan 12 kuukauden kuluessa raportointipäivästä, suhde lyhytaikaisten rahoitusvelkojen määrään.

Kp. n = (2)

Tämä suhde kuvaa ennustettua maksukykyä velallisten kanssa suoritettavien maksujen aikana. Suhde 0,7:1 on yleensä tyydyttävä.

Nykyinen likviditeettisuhde (kokonaiskate) - osoittaa, onko yrityksellä tarpeeksi varoja lyhytaikaisten velvoitteiden maksamiseen tietyn ajan kuluessa.

Joissakin tapauksissa on tarpeen laskea kiireellinen (nopea) likviditeettisuhde. Se lasketaan tämän päivän mukaan käytettävissä olevan varojen määrän (tilisaldot 50 ja 51) suhteeksi syntyneen velvoitteen määrään.

Taloudellisen vakauden varmistamiseksi yrityksellä on oltava joustava pääomarakenne, sen on kyettävä organisoimaan liikkeensä siten, että varmistetaan jatkuva tuottojen ylitys menojen yli, jotta vakavaraisuus säilyy ja edellytykset omaan tuotantoon luodaan.

Rahoitusvakautta analysoidaan absoluuttisten ja suhteellisten tunnuslukujen laskennan perusteella lomakkeen nro 1 ja lomakkeen nro 5 mukaisesti.

Absoluuttisten indikaattoreiden avulla määritetään rahoitusvakauden tyyppi. Tuotantoprosessin aikana varastoja täydennetään jatkuvasti. Tähän käytetään sekä omaa käyttöpääomaa että lainattuja lähteitä. Käyttöpääoman muodostuksen lähteiden riittävyys voi luonnehtia erilaisia ​​taloudellisen vakauden edellytyksiä. Seuraavat rahoitusvakauden tyypit erotellaan:

absoluuttinen taloudellinen vakaus, jossa aineellinen käyttöpääoma muodostuu oman käyttöpääoman kustannuksella.

MZ≤ ​​​​SK-VA ( 4)

normaali rahoitusvakaus, jossa varastot muodostuvat liikkuvista nettovaroista (oma käyttöpääoma ja pitkäaikaiset lainat ja lainat).

MZ≤ ​​​​SK - VA + DKZ (5)

epävakaa taloudellinen tilanne - varastot muodostuvat oman käyttöpääoman, pitkäaikaisten ja lyhytaikaisten lainojen ja lainojen kustannuksella.

MZ≤ ​​​​SK - VA + DKZ + KKZ (6)

Tässä tilanteessa vakavaraisuusehto rikotaan, mutta mahdollisuus tasapainon palauttamiseen omaa käyttöpääomaa täydentämällä säilyy.

taloudellinen kriisitilanne, jossa aineelliset varat ylittävät niiden muodostumislähteiden arvon.

MZ > SK - VA + DKZ + KKZ (7)

Tällöin yritys katsotaan maksukyvyttömäksi, koska se ei täytä vakavaraisuusehtoa - käteisvarat, lyhytaikaiset rahoitussijoitukset ja myyntisaamiset eivät kata ostovelkoja.

Suhteellisia indikaattoreita käytetään myös taloudellisen vakauden analysointiin. Ne kuvaavat yrityksen riippuvuuden astetta ulkoisista sijoittajista ja velkojista.

1. Autonomia (taloudellinen riippumattomuus) -kerroin - lasketaan omien lähteiden suhteena taseen loppusummaan ja osoittaa, mikä osa organisaation omaisuudesta muodostuu sen omista varoista:

2. Velan suhde omaan pääomaan - laskettuna velkojen suhteesta omaan pääomaan:

3. (vakavaraisuus) - laskettuna oman pääoman suhde velkojen kokonaismäärään:

4. Siirrettävien ja liikkumattomien laitteiden suhde - laskettuna liikkuvan laitteiston kustannusten ja liikkumattomien laitteiden kustannusten suhteena:

5. Ohjattavuuskerroin - lasketaan jakamalla oma käyttöpääoma oman pääoman kokonaismäärällä:

6. Vaihto-omaisuuden tarjonta omilla muodostumislähteillä kerrotaan oman käyttöpääoman suhteeksi käyttöpääoman kokonaismäärään:

7. - lasketaan käyttöomaisuuden, pääomasijoitusten, aineettomien hyödykkeiden, vaihto-omaisuuden (taseesta otettujen) arvojen summan suhteessa taseen loppusummaan:

8. Lyhytaikainen velkasuhde - lasketaan lyhytaikaisten velkojen suhteella taseen loppusummaan:

9. Vakiopääomasuhde - lasketaan oman pääoman ja pitkäaikaisen vieraan pääoman määrän suhteeksi taseen loppusummaan:

Nämä kertoimet ovat suoraan riippuvaisia ​​rahoitusvakauden muutoksista, ts. kunkin kasvu (lukuun ottamatta velkaantumista omaan pääomaan) vahvistaa rahoitusvakauden vahvistumista. Mutta kaikkien indikaattoreiden samanaikainen kasvu on mahdotonta, koska jotkut niistä voivat kasvaa vain vähentämällä muita.

Yrityksen taloudellisen vakauden muutosten yleistä arviointia varten on tarpeen verrata indikaattoreiden laskettuja arvoja vakioarvoihin.

1.3 Taseen likviditeetin analyysi

Tarve analysoida taseen likviditeettiä syntyy kasvavien taloudellisten rajoitusten ja yrityksen luottokelpoisuuden arvioinnin yhteydessä. Taseen likviditeetillä tarkoitetaan sitä, missä määrin yrityksen velat on katettu varoilla, joiden rahaksi muuntumisaika vastaa velkojen takaisinmaksuaikaa.

Omaisuuden likviditeetti on taseen likviditeetin käänteisarvo suhteessa varojen muuntamiseen rahaksi. Mitä vähemmän aikaa kuluu tietyn tyyppisen omaisuuserän saamiseen rahamuotoon, sitä suurempi on sen likviditeetti. Taseen likviditeetin analyysi koostuu varoista, jotka on ryhmitelty likviditeetin mukaan ryhmiteltyinä ja järjestetty likviditeetin laskevaan järjestykseen, ja velkojen velkoja, jotka on ryhmitelty erääntymispäivän mukaan ja järjestetty nousevaan erääntymisjärjestykseen.

Likviditeettiasteesta riippuen yrityksen varat jaetaan seuraaviin ryhmiin:

A 1 - likvideimmat varat - yrityksen käteisvarat ja;

A 2 - nopeasti realisoitavat varat - myyntisaamiset ja muut varat;

A 3 - hitaasti myyvät varat - varastot (ilman muita varastoja ja tulevien kausien kustannuksia ja kuluja), sekä pitkäaikaiset rahoitussijoitukset (vähennettynä muiden yritysten osakepääomaan tehtyjen sijoitusten määrällä);

A 4 - vaikeasti myytävät varat - taseen ensimmäisen omaisuuserän tulos, lukuun ottamatta edelliseen ryhmään kuuluvia tämän taseen eriä.

Taseen velat ryhmitellään niiden maksun kiireellisyyden mukaan:

P 1 - kiireellisimmät velvoitteet - ostovelat, muut velat sekä lainat, joita ei ole maksettu ajoissa;

P 2 - lyhytaikaiset velat - lyhytaikaiset lainat ja lainatut varat;

P 3 - pitkäaikaiset velat - pitkäaikaiset lainat ja lainat;

P 4 - pysyvät velat - taseen velkapuolen neljännen osan tulos.

Jos yrityksellä on tappioita (tasevarallisuuden kolmannen osan tulos), niin taseen ylläpitämiseksi omia lähteitä vähennetään tappion määrällä ja taseen valuuttaa oikaistaan ​​vastaavasti.

Taseen likviditeetin määrittämiseksi kannattaa verrata annettujen ryhmien tuloksia varojen ja velkojen osalta. Saldoa pidetään täysin likvidinä, jos seuraavat suhteet ovat olemassa:

A 1 ≥ P 1, A 2 ≥ P 2, A 3 ≥ P 3, A 4 ≤ P 4.

Kolmen ensimmäisen epätasa-arvon toteutuminen edellyttää väistämättä neljännen epäyhtälön täyttymistä, joten on käytännössä välttämätöntä verrata kolmen ensimmäisen ryhmän tuloksia varojen ja velkojen osalta. Neljäs epätasa-arvo on luonteeltaan "tasapainottava" ja samalla syvä taloudellinen merkitys: sen täyttyminen osoittaa taloudellisen vakauden vähimmäisedellytyksen - yrityksen oman käyttöpääoman - noudattamisen.

Siinä tapauksessa, että yhdellä tai useammalla epätasa-arvolla on optimaalisessa vaihtoehdossa vahvistetusta vastakkainen etumerkki, taseen likviditeetti poikkeaa enemmän tai vähemmän absoluuttisesta. Tässä tapauksessa yhden omaisuusryhmän varojen puutetta kompensoi niiden ylijäämä toisessa ryhmässä, vaikka korvaus tapahtuu tässä tapauksessa vain arvossa, koska todellisessa maksutilanteessa vähemmän likvidejä varoja ei voi korvata likvidimpiä.

Likvideimpien varojen (A 1) ja nopeasti realisoitavien varojen (A 2) vertailu kiireellisimpiin velkoihin (P 1) ja lyhytaikaisiin velkoihin (P 2) mahdollistaa nykyisen likviditeetin arvioinnin. Hitaasti myyvien omaisuuserien vertailu pitkän ja keskipitkän aikavälin velkoihin kuvastaa lupaavaa likviditeettiä. Nykyinen likviditeetti ilmaisee yrityksen vakavaraisuuden (tai maksukyvyttömyyden) tarkasteluhetkeä lähimpänä olevan ajanjakson aikana.

Termiinilikviditeetti on vakavaraisuusennuste, joka perustuu tulevien tulojen ja maksujen vertailuun.

2. Analyysi OJSC "Selekta" taloudellisesta tilanteesta

Rahoitusyrityksen analyysi tehdään taseen lomakkeen nro 2 ja taseen liitteiden lomakkeen nro 3 lomakkeen nro 5 perusteella.

Taloudellisen tilanteen analyysi suoritetaan järjestyksessä yksilöllisen toimeksiannon mukaisesti. Analyysi alkaa tilinpäätöksen erien tarkastelulla kriittisten erien ja negatiivisten seikkojen tunnistamiseksi. Näitä ovat: kattamaton tappio, voiton puute ydintoiminnasta, varapääoman puute, vero- ja maksuvelkojen olemassaolo sekä nettovarallisuuden arvon lasku.

Seuraavaksi sinun on saatava yleinen käsitys yrityksen tärkeimpien indikaattoreiden muutoksista ja rakenteesta. Tätä tarkoitusta varten laaditaan analyyttinen tase ja analyyttinen tuloslaskelma, ja niiden perusteella tehdään taseen ja tuloslaskelman horisontaalinen ja vertikaalinen analyysi.

Horisontaalinen analyysi koostuu kunkin raportointierän vertaamisesta edelliseen kauteen sekä suhteellisten ja absoluuttisten lisäysten laskemisesta. Vertikaalisen analyysin yhteydessä lasketaan taseen tai sen seurauksena tase-osan yksittäisten omaisuus- ja velkaerien ominaispaino.

Yrityksen taloudellisen tilanteen analyysi on suoritettava seuraavilla pääsuunnissa:

1) omaisuuden ja pääomarakenteen arviointi;

2) pääoman käytön ja yritystoiminnan tehokkuuden arviointi;

3) rahoitusmarkkinoiden vakauden arviointi;

4) taseen likviditeetin ja yrityksen vakavaraisuuden analyysi;

5) kattava arvio yrityksen taloudellisesta tilasta.

Yksittäisessä tehtävässä annetusta yrityksen taseesta ryhmittelemme tiedot ja saamme analyyttisen saldon.

Taulukko 1. - Analyyttisen saldoanalyysin indikaattorit

Indikaattorit	Nimitys	Vuoden alku		Vuoden loppu		Vaihto ajan kuluessa
		Summa, tuhat ruplaa	Tietty painovoima,%	Summa, tuhat ruplaa	Tietty painovoima,%		Kasvuvauhti%	Rakenteessa %	saldon muutos, %
Omaisuus
Kiinteä omaisuus
Varastot ja ostetun omaisuuden ALV
Myyntisaamiset ja muut lyhytaikaiset varat
Käteinen ja lyhytaikaiset rahoitussijoitukset
Passiivinen
Pääoma ja varannot
Pitkäaikaiset velat
Lyhytaikaiset lainat ja lainat
Ostovelat
Saldo

Taseen horisontaalisen analyysin aikana paljastui, että taseen pitkäaikaiset varat kasvoivat 1969 tuhatta ruplaa. Varastot kasvoivat 951 tuhatta ruplaa, käteisvarat ja lyhytaikaiset rahoitussijoitukset - 201 tuhatta ruplaa. Myyntisaamiset vähenivät 234 tuhatta ruplaa. Taseen velkapuolella pääoma kasvoi 1 171 tuhatta ruplaa, lyhytaikaiset lainat ja lainat - 471 tuhatta ruplaa, ostovelat - 1 245 tuhatta ruplaa.

Pysyvien vastaavien kasvuvauhti nousi 21,67 %, myyntisaamiset ja muut lyhytaikaiset varat laskivat 32,87 %.

Lyhytaikaisten lainojen ja lainojen kasvuvauhti nousi 33,03 %.

Ryhmittelemme tunnusluvut vastaavasti tuloslaskelman mukaan.

Taulukko 2. - Voittoja ja tappioita koskevan analyysiraportin analyysin indikaattorit

Indikaattorit	Viime vuonna		Raportointivuosi		Muutoksia ajanjakson aikana
	ma, tuhat hieroa.		ma, tuhat hieroa.			Kasvunopeus
Myyntitulot
Kulut tavallisesta toiminnasta
Voitto myynnistä
Muut tulokset
Voitto ennen veroja
Tulovero
Nettotulo

Liikevaihto kasvoi kertomusvuonna 906 tuhatta ruplaa edelliseen vuoteen verrattuna. Mutta samaan aikaan tavanomaisen toiminnan kulut kasvoivat 909 tuhatta ruplaa. Tämä voi viitata siihen, että yrityksen tuotteiden kysyntä on saattanut kasvaa, laatu on parantunut ja vastaavasti tuotteiden kuluttajien määrä on kasvanut.

Yrityksen nettotuloksen kasvu oli 6,81 %. Varsinaisen toiminnan kulujen osuus kasvoi 1,26 % ja myyntivoiton osuus laski 1,26 %.

2.1 Omaisuusaseman ja pääomarakenteen arviointi

Analyysin tavoitteena on tutkia yrityksen pääomanmuodostuksen lähteiden koostumusta, rakennetta ja dynamiikkaa, omaisuutta, johon se sijoitetaan, arvioida tapahtuneita muutoksia yrityksen taloudellisen vakauden lisäämisen näkökulmasta. yritystä.

Kokoamme taulukoita analysoimaan pääomalähteiden dynamiikkaa ja rakennetta.

Taulukko 3. - Pääomalähteiden dynamiikan ja rakenteen analyysi

Pääoman lähde	Varojen saatavuus, tuhat ruplaa.			Rahaston rakenne, %
	kauden alussa	aikakauden lopussa		kauden alussa	aikakauden lopussa
Oma pääoma
Lainattua pääomaa

Analyysin tulosten perusteella voimme päätellä, että oma pääoma kasvoi 1 171 tuhatta ruplaa ja lainapääoma kasvoi 1 716 tuhatta ruplaa. Taulukon mukaan on selvää, että oma pääoma ylittää lainapääoman. Oman pääoman lisäämisellä on positiivinen vaikutus yritykseen. Koska oma pääoma on yrityksen riippumattomuuden perusta.

Taulukko 4. - Oman pääoman dynamiikan ja rakenteen analyysi

Pääoman lähde	Varojen saatavuus, tuhat ruplaa.			Rahaston rakenne, %
	kauden alussa	aikakauden lopussa		kauden alussa	aikakauden lopussa
Valtuutettu pääoma
Ylimääräistä pääomaa
Varapääoma
kertyneet voittovarat

Yrityksen osakepääoma ei muuttunut, yrityksen varapääoma kasvoi tarkastelujaksolla 194 tuhatta ruplaa, kertyneet voittovarat kasvoivat 982 tuhatta ruplaa. Oman pääoman muutos yhteensä kasvoi 1 176 tuhatta ruplaa.

Suurin osuus osakepääomasta on osakepääomalla. Katsauskauden aikana osuus yhtiön osakepääomasta kuitenkin laski 6,59 %.

Taulukko 5. - Lainapääoman dynamiikan ja rakenteen analyysi

Lähde	Varojen saatavuus, tuhat ruplaa.			Rahaston rakenne, %
	kauden alussa	aikakauden lopussa		kauden alussa	aikakauden lopussa
Pitkäaikaiset lainat
Lyhytaikaiset lainat
Ostovelat
Mukaan lukien: toimittajia
palkkahallinnon henkilökunta
budjetin ulkopuoliset varat
veroista ja maksuista
muut velkojat
Muut lyhytaikaiset velat
Mukaan lukien erääntyneet velvoitteet

Lainapääoma kasvoi 1 716 tuhatta ruplaa, kenties niiden avulla tuotanto laajeni ja oman pääoman tuotto parani. Lainatun pääoman määrä on pieni eli kohtuullinen, mikä parantaa yrityksen taloudellista tilaa edellyttäen, että ne maksetaan takaisin ajoissa. Lyhytaikaiset lainat kasvoivat 471 tuhatta ruplaa, ostovelat - 1245 tuhatta ruplaa. Suurin osuus lainapääoman rakenteesta muodostuu lyhytaikaisista lainoista ja ostoveloista.

Taulukko 6. - Omaisuuden dynamiikan ja rakenteen analyysi

Yritysrahastot	Jakson alussa		Jakson lopussa		Muuttaa
Kiinteä omaisuus
Vaihto-omaisuus
mukaan lukien kentällä: tuotantoon
valituksia
josta lyhytaikaiset varat: pienellä sijoitusriskillä
pienellä sijoitusriskillä
korkealla sijoitusriskillä
Sisältää omaisuuden: ei rahallinen
Raha

Tarkastelujakson aikana yrityksen varat kasvoivat 2908 tuhatta ruplaa. Pitkäaikaiset varat mukaan lukien kasvoivat 1969 tuhatta ruplaa, lyhytaikaiset varat - 939 tuhatta ruplaa. Tuotannon alalla varat kasvoivat 643 tuhatta ruplaa, liikkeen alueella niiden kasvu oli 296 tuhatta ruplaa. Tosin tuotanto- ja kiertokulun omaisuuden osuus pieneni katsauskauden aikana. Suurin osa omaisuudesta on liikkeessä, mikä voi tuoda yritykselle hyviä voittoja.

Rahoitus- ja tuotantotoiminnan riski on alhainen, koska suurimmalla osalla vaihto-omaisuudesta on matala sijoitusriski. Yhtiöllä ei ole korkean sijoitusriskin omaisuutta. Vaihtelevat varat, joilla on minimaalinen sijoitusriski, kasvoivat 201 tuhatta ruplaa. Alhaisen sijoitusriskin yrityksen varat kasvoivat 95 tuhatta ruplaa. Rahavarat pysyivät käytännössä ennallaan, kun taas ei-monetaariset varat kasvoivat 2 885 tuhatta ruplaa.

Taulukko 7. - Pysyvien vastaavien koostumus ja dynamiikka

Yritysrahastot	Jakson alussa		Jakson lopussa
Aineettomat hyödykkeet
Kiinteä omaisuus
Rakennustyö käynnissä
Pitkäaikaiset taloudelliset sijoitukset

Yrityksen pitkäaikaiset varat kasvoivat katsauskaudella 1970 tuhatta ruplaa. johtuen käyttöomaisuuden kasvusta 279 tuhatta ruplaa, keskeneräistä rakentamista - 891 tuhatta ruplaa, pitkäaikaisia ​​taloudellisia investointeja - 800 tuhatta ruplaa.

Samaan aikaan käyttöomaisuuden osuus pysyvien vastaavien rakenteessa pieneni 14,62 % ja keskeneräisen rakentamisen osuus kasvoi 7,38 % ja pitkäaikaisten rahoitusinvestointien osuus 7,24 %.

Taulukko 8. - Analyysi vaihto-omaisuuden dynamiikasta ja koostumuksesta

Rahastojen tyyppi	Varojen saatavuus, tuhat ruplaa.			Rahaston rakenne, %
	kauden alussa	kauden lopussa		kauden alussa	kauden lopussa
mukaan lukien: raaka-aineet ja materiaalit
keskeneräiset kustannukset
valmistuneet tuotteet
tavarat lähetetty
Tulevat kulut
ostetun omaisuuden arvonlisävero
Myyntisaamiset, joiden maturiteetti on enintään 1 vuosi
mukaan lukien vekselien vakuutena
Myyntisaamiset, joiden maturiteetti on yli 1 vuosi
Lyhytaikaiset rahoitussijoitukset
Käteinen raha
Muut tämänhetkiset varat

Yhtiön vaihto-omaisuus kasvoi 939 tuhannella ruplalla. pääasiassa varastojen kasvun vuoksi 937 tuhannella ruplalla. Käteisvarat kasvoivat 201 tuhatta ruplaa, raaka-aineiden ja tarvikkeiden varastot - 581 tuhatta ruplaa, lähetetyt tavarat - 294 tuhatta ruplaa. Vaihto-omaisuusrakenteessa vaihto-omaisuuden osuus kasvoi 2,39 %, kassavarojen osuus 2,20 %.

Yrityksen myyntisaamiset tarkastelujaksolla laskivat 234 tuhatta ruplaa, sen osuus rakenteesta laski 3,95 %.

2.2 Analyysi Selectta OJSC:n pääoman käytön ja liiketoiminnan tehokkuudesta

Taulukko 9. - Pääoman tuottoindikaattoreiden analyysi

indikaattoreita	vuoden alkuun	vuoden lopussa
Kokonaispääoman tuotto nettotulon perusteella
Käyttöpääoman tuotto
Oman pääoman tuotto
Kiinteän pääoman tuotto
Nettotuloon perustuva kiinteä pääoman tuotto

Analyysin tuloksena paljastui, että kokonaispääoman tuotto vuoden lopussa laski 0,19:stä 0,09:ään.

Kertoimen lasku on seurausta tuotteiden kysynnän laskusta. Myös kokonaispääoman tuotto nettotuloksena laski vuoden lopussa, mikä viittaa pääomien tehottomuuteen yleisesti.

Liiketoiminnan (yrityksen pääoman käytön intensiteetti) analysoimiseksi on tarpeen laskea vaihtuvuusindikaattorit ja pääoman kierron kesto.

Taulukko 10. - Liiketoiminnan analyysi

indikaattoreita	vuoden alkuun	vuoden lopussa
Pääoman kierto yhteensä
Kokonaispääoman kierron kesto
Käyttöpääoman vaihto
Käyttöpääoman kiertoaika
Osakevaihto
Osakepääoman kierron kesto
Jatkuva pääoman kierto
Kiinteän pääoman kierron kesto
Kiinteän pääoman kierto
Kiinteän pääoman kierron kesto
Käyttöpääoman kiertokulku
Käyttöpääoman kierron kesto

Vertaamalla saatuja kannattavuus- ja liikevaihtoindikaattoreiden arvoja toimialan keskiarvoihin voidaan päätellä, että kokonaispääoman tuotto alussa ja lopussa ylittää standardiindikaattorin 7%. Tämä osoittaa kokonaispääoman tehokkaan käytön.

2.3 OJSC "Selekta" taloudellisen vakauden arviointi

Absoluuttisiin indikaattoreihin perustuva rahoitusvakauden analyysi koostuu lähteiden riittävyyden arvioinnista yrityksen teollisten reservien muodostamiseen.

Yrityksen taloudellisen vakauden tyyppi määritetään seuraavien kriteerien perusteella:

Absoluuttinen taloudellinen vakaus - vakaus - varannon määrä on pienempi tai yhtä suuri kuin oman käyttöpääoman määrä.

Normaali taloudellinen vakaus - reservien määrä on suurempi kuin oman käyttöpääoman määrä, mutta pienempi tai yhtä suuri kuin niiden kattamiseen suunnitellut lähteet (oman käyttöpääoman ja lyhytaikaisten pankkilainojen summa).

Epävakaa (ennen kriisiä) taloudellinen tilanne - reservien määrä on suurempi kuin niiden kattamiseksi suunnitellut lähteet, mutta tasapaino voidaan palauttaa tuomalla liikkeelle tilapäisiä oman käyttöpääoman täydennyslähteitä.

Kriisitaloudellinen tilanne - reservien määrä ylittää suunnitellut kattavuuslähteet ja väliaikaiset lähteet, saldo palautuu erääntyneiden ostovelkojen vuoksi; yritys on konkurssin partaalla.

Rahoitusjärjestelmän vakausanalyysi tehdään seuraavien tunnuslukujen laskennan perusteella.

Rahoitusjärjestelmän vakauden analyysi, joka perustuu taserakenteen tyydyttävyyden arvioon, suoritetaan seuraavien suhteellisten tunnuslukujen perusteella.

Taulukko 11. - Analyysi taserakenteen tyytyväisyydestä

Indeksi	Indikaattorin arvo			Normaali
	Jakson alussa	Jakson lopussa		indikaattorin arvo
Autonomiakerroin
Velan suhde omaan pääomaan
Velkakattoaste omalla pääomalla
Liikkuvan ja liikkumattoman omaisuuden suhde
Ohjattavuuskerroin
Vaihtuvien varojen tarjontakerroin omilla muodostumislähteillään
Teollisuusomaisuuden suhde
Nykyinen velkasuhde
Jatkuva pääomasuhde

Autonomiakerroin laski 0,07, mutta ylittää silti normaaliarvon, joten kaikki yrityksen velvoitteet voidaan kattaa omin varoin. Laina- ja osakerahastojen suhde vuoden alussa ja lopussa vastaa vakioarvoa, joka kertoo osakerahastojen riittävyydestä. Oman pääoman velkakate laski 2,24. Vaihto-omaisuuden omien muodostuslähteiden tarjontasuhde pieneni 0,17 0,70:stä 0,53:een, mikä ei vastaa standardiarvoa. Ohjattavuuskerroin laski tarkastelujaksolla 0,35:stä 0,27:ään, mikä viittaa liikkuvan omaisuuden koon pienenemiseen, lisäksi kertoimen arvo on merkittävästi pienempi kuin normatiivisen. Nykyinen velkasuhde kasvoi 0,06.

Tarkastelujakson aikana velkaantumisaste nousi 0,10. Tämä tarkoittaa, että yritys on aktivoitunut houkuttelemaan lainavaroja.

2.4 Yrityksen taseen likviditeetin ja vakavaraisuuden analyysi

Taseen likviditeetillä tarkoitetaan sitä, missä määrin yrityksen velat on katettu varoilla, joiden rahaksi muuntumisaika vastaa velkojen takaisinmaksuaikaa.

varten taseen likviditeetin analyysissä varat taseen saamiskohtaisesti ryhmitellään ja järjestetään likviditeetin laskun mukaan ja velat - niiden maksun kiireellisyyden mukaan. Likviditeettiasteen mukaan varoja on neljä ja maturiteettiasteen mukaan neljä velkaryhmää. Vastaavien ryhmien tuloksia verrataan keskenään. Saldoa pidetään täysin likvidinä, jos:

1. Ehdottoman likvidit varat ylittävät tai vastaavat kiireellisimpiä velkoja (A1 ³ P1).

2. Nopeasti realisoitavat varat ylittävät tai vastaavat keskipitkän aikavälin velkoja (A2 ³ P2).

3. Hitaasti realisoituvat varat ylittävät tai yhtä suuret kuin pitkäaikaiset lainat ja lainat (A3³ P3).

4. Vaikeasti myytävät varat ovat pienempiä tai yhtä suuria kuin yrityksen oma pääoma (A4 £ P4).

Siinä tapauksessa, että yhdellä tai useammalla eriarvoisuudella on päinvastainen merkki kuin annettu, taseen likviditeetti poikkeaa enemmän tai vähemmän absoluuttisesta. Analysoimalla taseen määrättyjen omaisuus- ja velkaryhmien suhteita vuoden alussa ja vuoden lopussa tehdään johtopäätöksiä yrityksen taseen likviditeetin muutoksista.

Taulukko 12. - Omaisuuden ryhmittely likviditeettiasteen mukaan

Omaisuuden tyyppi	Jakson alussa	Jakson lopussa
Käteinen raha
Lyhytaikaiset rahoitussijoitukset
Ryhmässä A1 yhteensä
Tavarat lähetetty
Myyntisaamiset, joiden maksut odotetaan 12 kuukauden sisällä
Yhteensä ryhmälle A2
Raakamateriaalit
Keskeneräinen tuotanto
Valmistuneet tuotteet
ostetun omaisuuden arvonlisävero
Yhteensä ryhmälle A3
Kiinteä omaisuus
Tulevat kulut
Pitkäaikaiset myyntisaamiset
Yhteensä ryhmälle A4

Taulukko 13. - Velkojen ryhmittely maturiteettiasteen mukaan

Vastuun erä	Jakson alussa	Jakson lopussa
Ostovelat
Ryhmän P1 yhteensä
Lyhytaikaiset lainat ja luotot
Ryhmän P2 yhteensä
Pitkäaikaiset lainat ja luotot
Laskennallinen verovelka
Ryhmän P3 yhteensä
Valtuutettu pääoma
Ylimääräistä pääomaa
Varapääoma
kertyneet voittovarat
Velka osallistujille tulojen maksamisesta
tulevien kausien tuloja
Varaukset tulevia kuluja ja maksuja varten
Ryhmän P4 yhteensä
Kaikki yhteensä

Saldoa pidetään täysin likvidinä, jos neljä ehtoa täyttyy. Meidän tapauksessamme suoritetaan vain kolme, nimittäin:

A2 (1711; 1771) > P 2 (1426; 1897);

A3 (5170; 5827) > P3 (-; -);

A 4 (9368; 11358)< П 4 (14187; 15380).

Ensimmäisen epäyhtälön saavuttamatta jättäminen tarkoittaa, että taseen likviditeetti poikkeaa enemmän tai vähemmän absoluuttisesta arvosta.

Suhteellisten likviditeettiindikaattoreiden avulla voimme tehdä järkevimmät johtopäätökset yrityksen vakavaraisuudesta: absoluuttinen likviditeettisuhde - käteisvarojen ja lyhytaikaisten rahoitussijoitusten suhde lyhytaikaisten velkojen määrään; nopea (nopea) likviditeettisuhde - käteisvarojen, lyhytaikaisten rahoitussijoitusten ja saamisten, joiden maksut odotetaan tapahtuvan 12 kuukauden kuluessa raportointipäivästä, määrän suhde lyhytaikaisten velkojen määrään; nykyinen likviditeettisuhde (kattavuus) - lyhytaikaisten varojen määrän suhde lyhytaikaisten velkojen määrään.

Taulukko 14. - Suhteelliset likviditeettiindikaattorit

Suhteelliset tunnusluvut laskettuamme voidaan päätellä, että absoluuttinen maksuvalmiussuhde voi vuoden alussa maksaa 6,4 % lyhytaikaisista velvoitteistaan ​​ja vuoden lopussa 8,6 %, mikä on alle hyväksyttyjen normien. Pikavalmiussuhteen arvo on alle hyväksyttävän, mikä viittaa vakavaraisuuden laskuun. Nykyisen likviditeettisuhteen avulla voit määrittää lyhytaikaisten varojen suhdetta lyhytaikaisiin velkoihin. Kertoimen arvo vuoden alussa (3,13) ja lopussa (2,03) ylittää normaaliarvon, mikä tarkoittaa, että yrityksellä on tietty määrä vapaita resursseja (mitä suurempi kerroin, sitä suurempi määrä), joka syntyy. omista lähteistään.

2.5 OJSC Selectan taloudellisen tilanteen kattava arviointi

Taloudellinen tila on yrityksen taloudellisen toiminnan tärkein ominaisuus. Se määrittää yrityksen kilpailukyvyn ja potentiaalin yritysyhteistyössä ja takaa kaikkien rahoitussuhteiden osallistujien, sekä yrityksen itsensä että sen kumppaneiden, taloudellisten etujen tehokkaan toteuttamisen.

Jotta yrityksen taloudellisesta tilasta ja sen muutoksista raportointikauden aikana voidaan tehdä kohtuullinen johtopäätös, on taloudellisesta asemasta saatava kattava vertaileva arvio.

Taulukko 15. - Kattava arvio yrityksen taloudellisesta tilasta

Indikaattorit	Indikaattorin arvo			Normalisoitu merkitys
	Alkuvuodelle	Vuoden lopussa		Alkuvuodelle	Vuoden lopussa
Myynnin tuotto
Kokonaispääoman tuotto
Autonomiakerroin
Velkakattoaste omalla pääomalla
Vaihto-omaisuuden tarjonnan suhde omilla muodostumislähteillään
Teollisuusomaisuuden suhde
Kattava arvio taloudellisesta tilanteesta

Kannattavuuden heikkeneminen vuoden lopussa viittaa tuotantokustannusten nousuun kiinteillä tuotehinnoilla tai myytyjen tuotteiden hintojen laskulla, ts. sen kysynnän lasku.

Laskemme kokonaisarvioinnin vuoden alussa ja lopussa luokituskaavalla:

Р = √ ∑ (1 - П ŋi) 2

Missä П ŋi on i:nnen indikaattorin normalisoitu arvo

Ro n = √ (1 - 1) 2 + (1 - 1) 2 + (1 - 1,72) 2 + (1 - 5,94) 2 + (1 - 7) 2 + (1 - 1,8) 2 = 7,85

Ro k = √ (1 - 1,07) 2 + (1 - 2,11) 2 + (1 - 1,58) 2 + (1 - 3,70) 2 + (1 - 5,3) 2 + (1 - 1,66) 2 = 5,27

Laskettuamme kattavan arvion yrityksen taloudellisesta tilasta voimme päätellä, että yrityksen taloudellinen asema on parantunut, koska kauden lopussa monimutkainen tunnusluku laski kauden alkuun verrattuna. Mutta silti yrityksen taloudellinen tilanne on kaukana ihanteellisesta, koska luokituksen arvon tulisi olla lähellä nollaa.

Lisätehtävä.

Suorita tekijäanalyysi ja määritä myynnin tuottotekijöiden, kiinteän pääoman ja käyttöpääoman pääomaintensiteetin vaikutus kokonaispääoman tuoton muutoksiin. Käytä ketjun korvausmenetelmää.

Kokonaispääoman tuotto = Myynnin tuotto: (Kiinteän pääoman intensiteetti + Käyttöpääoman pääomaintensiteetti).

1. Kokonaispääoman tuotto raportointikauden lopussa:

2. Kokonaispääoman tuotto, mikäli myynnin tuotto voi muuttua:

3. Kokonaispääoman tuotto, mikäli myynnin tuotto ja käyttöpääoman pääomaintensiteetti muuttuvat:

4. Kokonaispääoman tuotto, riippuen myynnin tuoton ja käyttöpääoman pääomaintensiteetin muutoksista, kiinteän pääoman pääomaintensiteetti:

∆Р ck =4,5952-5,2229=-0,6277

∆Р ck = 4,5952-4,2915 = 0,3037

∆Р ck =4,2915-5,2228=-0,09313

∆Р ck =5,2228-5,2229=-0,0001

Johtopäätös

Taloudellinen tila on yrityksen taloudellisen toiminnan tärkein ominaisuus. Tämä on mittari sen taloudellisesta kilpailukyvystä, taloudellisten resurssien ja pääoman käytöstä sekä velvoitteiden täyttämisestä valtiota ja muita taloudellisia tahoja kohtaan.

Taloudellisen analyysin perusteella yrityksen johto voi tehdä johtamispäätöksiä ja mahdolliset sijoittajat, velkojat ja muut kiinnostuneet osapuolet voivat tehdä johtopäätöksiä yrityksen taloudellisesta vakaudesta, luotettavuudesta ja vakavaraisuudesta.

Vakaa taloudellinen tilanne saavutetaan oman pääoman riittävyydellä, hyvällä omaisuuden laadulla, riittävällä kannattavuustasolla ottaen huomioon toiminnallinen ja taloudellinen riski, likviditeetin riittävyys, vakaat tulot ja hyvät mahdollisuudet saada lainaa.

Rahoitustoiminnan päätavoite laskeutuu yhteen strategiseen tehtävään - yrityksen varojen kasvattamiseen. Tätä varten sen on jatkuvasti ylläpidettävä vakavaraisuutta ja kannattavuutta sekä taseen optimaalista varojen ja velkojen rakennetta.

Kurssityö antaa arvion yrityksen taloudellisesta tilasta kolmen pääsuhteen laskelmien perusteella: absoluuttinen likviditeettisuhde, nykyinen maksuvalmiussuhde ja riippumattomuussuhde. Suhteelliset tunnusluvut laskettuamme voidaan päätellä, että absoluuttinen maksuvalmiussuhde voi vuoden alussa maksaa 6,4 % lyhytaikaisista velvoitteistaan ​​ja vuoden lopussa 8,6 %, mikä on alle hyväksyttyjen normien. Pikavalmiussuhteen arvo on alle hyväksyttävän, mikä viittaa vakavaraisuuden laskuun. Nykyisen likviditeettisuhteen avulla voit määrittää lyhytaikaisten varojen suhdetta lyhytaikaisiin velkoihin. Kertoimen arvo vuoden alussa (3,13) ja lopussa (2,03) ylittää normaaliarvon, mikä tarkoittaa, että yrityksellä on tietty määrä vapaita resursseja (mitä suurempi kerroin, sitä suurempi määrä), joka syntyy. omista lähteistään.

Yrityksemme voidaan vuoden alussa luokitella normaalin taloudellisen vakauden omaavaksi, sillä rahastojen määrä on 5483, mikä on enemmän kuin sen oman käyttöpääoman määrä, joka vastaa 4820, mutta pienempi kuin suunniteltuja lähteitä niiden peittämisestä: 4820+1426 = 6246.

Vuoden lopussa OJSC "Selekta" -yritykselle oli ominaista epävakaa (ennen kriisiä) taloudellinen tilanne. Koska reservien määrä 6399 on suurempi kuin niiden kattamiseen suunnitellut lähteet 5919. Tästä on osoituksena oman käyttöpääoman väheneminen.

Tämän seurauksena pääteltiin, että yrityksen on parannettava taloudellista tilaansa tiettyjen indikaattoreiden mukaan. Yrityksen taloudellisen tilanteen parantamiseksi toteutetaan useita toimintoja, kuten factoring, leasing, myynti, optiot, valuuttamuunnokset, raportointi, talletus, trustitoiminta, suojaus, franchising ja muut.

1. Liittovaltion laki "kirjanpidosta", nro 129-FZ, päivätty 21. marraskuuta 1996. (sellaisena kuin se on muutettuna 23. heinäkuuta 1998 päivätyllä liittovaltion lailla nro 123-FZ).

2. "Ohjeet organisaatioiden taloudellisen tilanteen analyysin suorittamiseen." Hyväksytty Venäjän federaation FSFO:n määräyksellä 23. tammikuuta 2001

3. Bakanov M.I., Sheremet A.D. Taloudellisen toiminnan analyysin teoria: Oppikirja - M.: Rahoitus ja tilastot, 2000.

4. Basovsky L.E., Basovskaya E.N. Taloudellisen toiminnan kattava taloudellinen analyysi. - M.: Infra - M, 2004.

5. Kovalev V.V. Talousanalyysi: menetelmät ja menettelyt. - M: Talous ja tilastot, 2001

6. Kogdenko V.G. Talousanalyysin työpaja. - M.: "Perspektiivi", 2004.

7. Lyubushin N.P., Leshcheva V.B., Dyakova V.G. Yrityksen taloudellisen ja taloudellisen toiminnan analyysi - M: Unity, 2002.

8. Savitskaya G.V. Yrityksen taloudellisen toiminnan analyysi: Oppikirja. - M.: Infra - M, 2004.

9. Strogonov N.V. Järjestöjen rahoitus: Oppikirja - M.: UNITI, 2003.

10. Kolchina N.V. Yritysrahoitus: Oppikirja yliopistoille - 2. painos, tarkistettu. ja ylimääräisiä - M.: UNITY-DANA, 2004

11. Sheremet A.D., Sayfulin R.S. Talousanalyysin metodologia. -M. -2006.

12. L.G. Skamai, M.I. Trubochkina. Yritystoiminnan taloudellinen analyysi. - M. - 2007.