Диверсификация экономики. Диверсификация экономики России

Есть прием, который способен снизить любые инвестиционные риски практически к нулю. Речь идет о диверсификации . О том, как грамотно ее использовать мы и поговорим сегодня.

Что такое диверсификация простыми словами

Если говорить простыми словами, то диверсификация – это распределение капитала по разным вкладам. Суть состоит в том, чтобы распределить риски вложений, если один из инвестиционных проектов принесет минус, то остальные перекроют его своим плюсом и выведут вас в конечную прибыль. Поговорка «не класть все яйца в одну корзину » очень точно характеризует принцип диверсификации.

Латинское слово диверсификация, образовано из двух других слов: diversus, что значит разный, а также facere, которое переводится, как делать.

Диверсификация – это изменение, внесение разнообразия, расширение ассортимента, переориентация на другие направления, в контексте инвестирования и торговли на финансовых рынках.

Диверсификация, простыми словами означает вложение капитала в разные активы, поскольку мировые рынки весьма нестабильны, а за подъемами непременно следуют спады, постоянно держать все деньги в одном инструменте очень рискованно.

Вне зависимости от того, идет ли речь о долгосрочном инвестировании, или бизнесе в производственном секторе, класть все яйца в одну корзину опасно, тем не менее, в каждой области имеются свои нюансы и методы диверсификации рисков, о которых необходимо поговорить отдельно.

Диверсификация портфеля ценных бумаг

1. дают небольшой, но стабильный доход, что особенно хорошо в периоды затяжных медвежьих трендов.
2. могут принести внушительную прибыль, если действуют факторы благоприятные для компании или отрасли, однако и риск в таком случае пропорционален.
3. , драгметаллы, недвижимость напрямую не связанны с фондовым рынком и какой-либо конкретной компанией, поэтому в кризисные времена могут выступать в роли резервного актива для инвестора.

Диверсификация портфеля представляет собой распределение его средств между разными активами, с целью уменьшить риск в случае сильного снижения стоимости любого из них или долгосрочных проблем в отрасли, к которой они относятся.

Классический вариант диверсификации портфеля – это создание структуры активов, сочетающей в себе акции и облигации с динамическим изменением их соотношения в зависимости от выбранной стратегии и текущей рыночной ситуации. Более сложные варианты, применяемые управляющими ПИФов и индивидуальных счетов, а также профессиональными инвесторами, включают не только эти два инструмента, но также и свободные денежные средства в валюте, паи других фондов, депозитарные расписки и другие.

Главный принцип состоит в том, чтобы активы, которые предполагается включить в портфель, были как можно менее взаимосвязаны, а также имели потенциал для дальнейшего роста. Определить насколько котировки инструментов взаимосвязаны между собой можно при помощи коэффициента парной корреляции, рассчитать который можно по формулам.

Кроме того, приобретаются акции разной стоимости, компаний не из одного сектора экономики и имеющих различную капитализацию (рисковые стратегии предполагают преимущественные вложения в компании 2-3-го эшелонов с малой капитализацией, более консервативные делают акцент на «голубых фишках» ).

Однако, диверсификация рисков направлена главным образом не на повышение прибыльности (наоборот, в отличие от узкоспециализированных портфелей, диверсифицированные показывают значительно меньшую максимальную доходность), а на снижение вероятных рыночных рисков и стабильный постоянный рост капитала.

• Диверсифицированный портфель может включать в себя акции технологических компаний, промышленных, услуги; облигации с разным сроком погашения, государственные и частные, отечественные и иностранные; инвестиции в бизнез, недвижимость и другие вклады .

Диверсификация рисков на Форекс

Трейдеру нельзя забывать о том, что торговля валютой, как и любой другой бизнес, подвержена риску. Диверсификация помогает уменьшить его, делая прибыль независимой от движения цены валютной пары настолько, насколько это возможно.

На рынке Форекс имеют методы следующие методы диверсификации рисков :

1. По торговым системам . Использование нескольких торговых систем с разной методикой анализа на одной валютной паре. Например, согласно часовому графику пора продавать, а на четырехчасовому – покупать. В этом случае открываем краткосрочную сделку на продажу и покупаем в среднесрочную перспективу.
2. По торговым счетам . Использование нескольких торговых счетов, нескольких валютных пар и нескольких торговых систем. Если одна из систем дает сбой, то убытки покрываются за счет другой.
3. По торговым инструментам . Использование нескольких валютных пар, находящихся в зависимости друг от друга. Так как валютные пары влияют друг на друга, то при неправильном входе в одну из них убытки будут покрыты за счет другой.

Касательно Форекс, финансовая диверсификация на практике это выглядит не просто как торговля разными инструментами с целью хеджирования, но полноценный подход к диверсификации рисков включает открытие счетов у разных брокеров и использование для каждого из них иной стратегии (или не одинаковых торговых роботов).

То же касается и финансовых инструментов, для получения стабильной прибыли желательно отслеживать и анализировать не одну, а сразу несколько разных валютных пар, находить между ними и хеджировать сделки по разным парам. Каждая пара связана с событиями вокруг определенного государства и имеет свою специфику. Сильные трендовые движения в десятки пунктов происходят не каждый день, а большую часть времени пары проводят в боковике, что не позволяет трейдеру получать большую прибыль. Пока одна пара находится во флете, в тот же момент на других могут наблюдаться значительные движения.

Кроме использования разных брокеров, инструментов и торговых систем, диверсификация рынка на Форекс может предполагать трейдинг на разных таймфреймах, поскольку даже одни и те же стратегии при изменении временного интервала могут показывать разные результаты, кроме того, изменяется и степень корреляции. Активы, движение которых сильно совпадает на D1 , на H1 могут иметь уже значительно меньшие взаимосвязь, например, пара на D1 имеет с очень сильную обратную корреляцию -99,2% , а на M30 только -75,8% .

• Существует такое понятие, как наивная диверсификация . Трейдер инвестирует в самые разные активы, особо не задумываясь над стратегией, тем самым надеясь, что уж от чего-нибудь да будет отдача. Однако, как правило, наивная диверсификация приводит к прямо противоположному эффекту – увеличению риска.

Таким образом, слово диверсификация противоположно специализации – концентрации на чем-то одном. Благодаря ей каждый из нас может обезопасить себя и свой капитал от изменчивой внешней среды.

Среди многих финансовых экспертов даже существует мнение, что одной из функций срочного рынка (опционы, фьючерсы), является диверсификация экономики , поскольку большое количество спекулянтов и инвесторов использует их для своих рисков при трейдинге ценными бумагами и сырьем. Вариантов может быть два:

• трейдер покупает какой-либо базовый актив и одновременно продает на него или покупает опцион на снижение;
• трейдер продает базовый актив, а затем покупает фьючерс или на повышение.

Что такое диверсификация в данном случае – всего лишь хеджирование риска и говорить о каких-то доходах тут вряд ли получится.

Гораздо интереснее с точки зрения трейдера нацеленного в первую очередь на получение хорошей прибыли, для финансовой диверсификации выглядят торги сугубо инструментами самого срочного рынка. В отличие от Форекс, где большинство брокеров предлагают всего 3-5 десятков валютных пар, так или иначе завязано на долларе и евро, и о полноценной диверсификации говорить сложно, на рынке деривативов имеются сотни совершенно несвязанных между собой инструментов. Например, при желании инвестор может купить фьючерс не только на поставку валюты, но и фондового индекса, акции, сырья и т.д.

Диверсификация в экономике – это:

• диверсификация производства – расширение ассортимента, поиск новых рынков сбыта;
• диверсификация рисков – распределение капитала.

Больше всего в диверсификации нуждаются те страны, которые сильно зависят от экспорта природных ресурсов. К ним относится и Россия. В ней развита энергетика и военная промышленность, а вот аграрному сектору и сфере услуг не уделяется должного внимания.

Диверсификация в таких странах решает немало проблем. Среди основных:

• развитие среднего и малого предпринимательства;
• увеличение торгового оборота на международном рынке;
• улучшение уровня жизни населения.

Есть мнение, что чем больше у страны полезных ископаемых, тем менее она развита экономически. На самом деле, обилие природных ресурсов не является какой-то бы то ни было проблемой. Камень преткновения – вызовы, связанные с ними, на которые страна должна адекватно реагировать.

Значительная прибыль от продажи природных ресурсов приводит к повышению курса национальной валюты, причем как номинального, так и реального, а также увеличению заработной платы в отраслях, которые тем или иным образом связаны с полезными ископаемыми. Это не позволяет нормально развиваться остальным отраслям. Чтобы этого не допустить, им нужно уделять должное внимание.

Кроме того, обилие природных ресурсов влияет и на уровень коррупции, так как нет ничего проще, чем отдать прибыль от продажи природных ресурсов привилегированным слоя населения. Да и государство вовсе не ощущает ответственности перед простыми гражданами, так как и х вклад в государственный бюджет – как «капля в море ».

Стран, которые смогли реструктуризировать свою экономику, к сожалению, немного. Но они все же есть и их примеры – весьма интересны.

Например, Индонезия . Ее руководство большую часть дохода направляло на развитие сельского хозяйства, в частности, выведение высокоурожайных и устойчивых к заболеваниям сортов риса, производство удобрений, которые шли на внутреннюю продажу, строительство инфраструктурных объектов в отдаленных населенных пунктах.

В итоге Индонезии удалось накопить создать неплохой денежный резерв и, что также немаловажно, прокормить работников промышленности.

Или, например, Чили . Эта страна сумела накопить в то время, когда стоимость природных ресурсов была самой высокой. Помимо этого, внимание было уделено предпринимательству, особенно, среднему и малому.

Малайзия – еще один пример диверсификации экономики. Прибыль, полученную от экспорта каучука, олова и леса руководство этой страны инвестировало в восстановление земель и лесов, электроснабжении, транспортную сеть и связь.

Классическая диверсификация предприятия в бизнесе предполагает 4 основных стратегии:

1. Горизонтальную (основана на расширении ассортимента товара).
2. Вертикальную (предполагает установление контроля над предшествующим или последующим этапом производства, например покупку поставщика сырья или открытие розничных пунктов продажи).
3. Концентрическую (состоит в создании дополнительных товаров и услуг, которые бы способствовали потреблению основных).
4. Конгломеративную (одновременное ведение бизнеса сразу по нескольким несвязанным между собой направлениям).

Диверсификация бизнеса не предполагает расширение модельного ряда, как может показаться на первый взгляд. Дело в том, что факторы риска практически одинаково действуют на продукцию, относящуюся к одному типу.

Ассортимент должен быть различен. Например, один из чешских концернов, изначально выпускающий оружие, чуть позже, для того, чтобы решить проблемы, стал изготавливать детали для авиационной и автомобильной отраслей промышленности. Главным требованием к диверсификации является разумность. В первую очередь, учитывайте производственную базу. Также следует выяснить, хватит ли на денег на реализацию идеи. Поиск новых рынков сбыта при диверсификации бизнеса – это приведение товаров и услуг к обновленным стандартам, разработка правовой базы, получении лицензий и сертификатов.

Диверсификация предприятия необходима при появлении у него конкурентов, падения спроса на товары и услуги и, как следствие, снижение прибыли. Лучше всего разрабатывать стратегию заранее. Нововведение анализируется по трем признакам:

• расходам на внедрение;
• преградам для реализации идеи;
• величине спроса.

Кроме того, при разработке стратегии диверсификации предприятия учитывается изменение:

• продукции ;
• рынков сбыта;
• области деятельности;
• положения в отрасли.

Довольно часто диверсификация компании проводится путем ее слияния с другой компанией. Эта стратегия имеет следующие плюсы:

• приобретается уже готовое производство с квалифицированной рабочей силой;
• рынки сбыта освоены;
• поставщики есть;
• взаимодействие с другими участниками рынка налажено.

Грамотное слияние способствует увеличению рыночной стоимости компании. Но все так просто. Нередко свое производство недооценивается, а вот чужое, наоборот, переоценивается, вследствие чего слияние не приводит ни к чему хорошему.

Диверсификация предприятия бывает двух видов :

1. Связанной, когда компания использует старые наработки. Вероятность успеха в этом случае максимальна.
2. Несвязанной, когда компания переходит в абсолютно новую для себя область.

Если изменения осуществляются за счет внутренних ресурсов и на территории предприятия (организация новых рабочих мест), то говорят о внутренней диверсификации. Если же для этого привлекаются внешние ресурсы и открываются филиалы, то имеет место внешняя диверсификация.

Ярким примером успешной диверсификации предприятия является VirginGroup. Всемирную известность эта компания получила благодаря выпуску музыкальных пластинок, кассет и дисков. Сегодня же VirginGroup развивается по самым разным направлениям, среди которых:

• банковские услуги;
• кинопроизводство;
• авиаперевозки.

В какой области вы бы не работали или инвестировали, диверсификация означает Plan B . Она может стать для вас опорой и защитой от непредвиденных ситуаций. Используйте ее с умой и без фанатизма, но обязательно применяйте эти приемы для снижения рисков.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter , и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!

Один из вариантов дословной трактовки термина означает различные действия, изменения. И, в основном, данное понятие применяется в сфере бизнеса – производство, финансы, инвестиции.

На вопрос "что такое диверсификация?" можно ответить двумя словами, но все гораздо серьезнее. В данной статье мы подробно рассмотрим все стороны этого многофункционального слова, используя его как для того, чтобы , так и к другим сферам жизни.

Для чего нужна диверсификация

Действия данного бизнес инструмента направлены на снижение рисков в ходе коммерческой деятельности юридических и физических лиц. Ни один вид бизнеса не может полноценно функционировать длительное время без изменений. Современный динамичный мир с учащающимися различными кризисами , как локальными, так и глобальными, вынуждает менять бизнес-модель компаний и холдингов. В противном случае вероятность убытков, или даже банкротств крайне велика. Чтобы избежать финансового фиаско и существует диверсификация. Методы ее использования различны, однако конечная цель одна – как минимум сохранить капитал.

Как работает диверсификация

Народная мудрость гласит – не стоит класть все яйца в одну корзину, это простейший и яркий пример диверсификации. В наше время «ходить ва-банк» достаточно безрассудно. В бизнесе разнообразие деятельности, выпускаемой продукции или услуг позволяют расширить рынки сбыта, увеличить доход коммерческого предприятия. При возникновении кризисных ситуаций, либо падением спроса, один вид коммерческой деятельности может стать убыточным, либо вообще перестать быть востребованным. Наличие других, смежных видов деятельности помогут всей коммерческой организации получать прибыль, тем самым сохранив себя от банкротства.

Например, небольшое ООО занимается производством мягкой мебели. Это основной вид деятельности. Для доставки своей продукции компания имеет автопарк из 2-3 автомобильных фургонов. Они задействованы, в основном только в вечернее время. Когда клиенты, придя с работы, ожидают свои мебельные обновки. Если в свободное время фургоны будут работать как грузовые такси, то это позволит увеличить получаемую прибыль по ООО.

В случае снижения прибыли по производству мебели, предоставление услуг по перевозке грузов смогут стабилизировать экономическую ситуацию на предприятии.

Это будет примером диверсификации – разнообразие коммерческой деятельности. Схожих примеров диверсификации бизнеса предостаточно. Это и General Electric, и Samsung, и Sony, и LG. У данных мега компаний обширный вид деятельности – от электроники до бытовой техники и средств связи. Тем самым они уменьшают вероятные риски понести убытки.

Но, в основном, инструмент снижения рисков используется в финансово-инвестиционной среде. Именно там он получил наибольшее распространение и признание. Есть мнение, что именно с подачи инвесторов, управление рисками распространилось на производственные сферы бизнеса.

Диверсификация инвестиционного портфеля

Так, в спокойные дни, без выхода таких новостей как NFP или заседание ЕЦБ можно торговать и по Линиям Боллинджера, а при опубликовании названных статистических данных использовать стратегии торговли на новостях .

Теперь вы сможете ответить на вопрос что такое диверсификация. Стоит отметить, что защита от рисков должна основываться на анализе геополитической и макроэкономической ситуации. Лишь в этом случае он будет работать как нужно.

Кстати, интересный факт. В семье также может, и должна быть диверсификация дохода. Это как минимум работа супругов разных профессий в различных бизнес-сферах. Например, банковский служащий и стоматолог. Также вам может быть интересен , он является величайшим инвестором всех времен и народов.

Необходимость в диверсификации бизнеса возникает не от достатка и успешности компании. Финансовые проблемы - самая частая проблема, с которыми сталкиваются компании. Каждый собственник бизнеса должен ориентироваться в этой тематике для того, чтобы вывести свою компанию на более высокий финансовый уровень.

Диверсификация бизнеса как способ увеличения прибыли

Как часто руководителю нужно заниматься стратегией компании или менять ее? Большинство директоров, создавших успешные бизнесы, и управленческих консультантов сходятся в одном: в нынешние времена - постоянно. Смена стратегии - не показатель слабости, а наоборот, индикатор живучести компании.

В статье мы собрали четыре типа стратегических подходов, их примеры, а также шаблоны и таблицы для определения стратегии компании.

На сегодняшний день любой заинтересованный предприниматель ищет способы роста для своего бизнеса и увеличения оборотных средств. Для того чтобы бизнесу комфортно было существовать в условиях кризиса, необходимо развивать разные сферы деятельности, т.е. провести диверсификацию бизнеса. Прежде чем принять решение о диверсификации бизнеса, нужно обозначить цели, стратегии, всевозможные риски и объем привлеченных ресурсов. Если для компании возникают препятствия в освоенной ей отрасли, то есть смысл рассмотреть возможность внедрения процесса диверсификации бизнеса.

Как правило, барьеры возникают у компаний, которые уверенно развиваются в отрасли, имеющей медленное развитие, т.е. возникает противоречие темпов развития между компанией, представляющей сильного конкурента в определенной отрасли рынка, и между медленно развивающейся этой же отраслью рынка.

В таком случае необходимо принять решение о вложении средств из освоенной предприятием отрасли в смежную деятельность компании.

Параллельно с принятием решения о диверсификации бизнеса, нужно определить ее вид, охват и размер денежных вливаний, требующихся для ее реализации. Необходимо разработать план действий и решить, каким видом бизнеса заниматься, в каких объемах вкладывать денежные средства, расширять бизнес в одном или нескольких направлениях, работать ли в нескольких малых формах предпринимательской деятельности.

Проведение экспертизы планируемых мероприятий имеет большое значение для расширения бизнеса. Необходимо провести оценку прибыльности инвестиций сфер предпринимательской деятельности, которыми компания хочет заниматься. Желательно провести анализ деятельности компаний-конкурентов, а также определить сроки получения доходов от видов диверсификационной деятельности.

Ни быстрый рост, ни популярность готовой потребительской продукции не могут являться основными причинами, приводящими к диверсификации. Вероятнее всего, прийти к положительному решению о диверсификации бизнеса поможет уверенность в получении значимого долгосрочного дохода от инвестируемых денежных средств. Безусловно, расширение бизнеса в новые отрасли деятельности потребуют немалых вложений инвестиций, но объем таких вложений не должен дестабилизировать экономическое положение функционирующей компании, в противном случае уменьшается потенциал роста и, в соответствии с этим, сокращается рентабельность вложений. Диверсификация бизнеса должна быть приемлемо доступной для компании с экономической точки зрения.

• 6 правил выбора партнера, который обеспечит рост продаж при диверсификации бизнеса

Плюсы и минусы диверсификации бизнеса

Диверсификация бизнеса может идти в двух направлениях.

1. Диверсификация производства, то есть увеличение ассортимента, осваивание новой продукции, новых методов производства, с целью увеличения доходности компании, ее эффективности и недопущения банкротства.
2. Вложение денег в различные типы активов для того, чтобы снизить до минимума всевозможные риски, например: в ценные бумаги, в основные средства и т.д.

Большая часть фирм, относящихся к субъектам малого и среднего предпринимательства, идут по первому направлению диверсификации бизнеса, т. е. развивая новые направления деятельности, при этом укрепляя существующие направления бизнеса. До того как руководство компании примет решение о диверсификации, немаловажно разобраться в ее положительных и отрицательных аспектах.

Основные достоинства диверсификации:

• она способна помочь компании уцелеть на протяжении длительного времени;
• она дает компании возможность увеличить ассортимент товаров или услуг;
• она обеспечивает финансовую синергию и служит для результативного применения излишка ресурсов.

Но у диверсификации есть и минусы:

• для успешности ведения бизнеса диверсификацию нужно проводить в крупных масштабах;
• сотрудники компании могут не обладать необходимыми знаниями, умениями и навыками для того, чтобы результативно заниматься производством новой продукции;
• необходимость вложения существенных финансовых вложений в новое производство;
• диверсификация является приростной стратегией, т. к. для извлечения прибыли потребуется время. Для того чтобы оценить все возможности фирмы и ее риски, следует нанять аудитора или профессионала, который бы провел независимую оценку подготовленности фирмы к диверсификации.

Виды диверсификации бизнеса

Диверсификация производства

Диверсификация производства - это одновременное формирование не связанных друг с другом разных видов производств, значительное увеличение ассортимента и номенклатуры всей продукции компании, возможность переориентации текущего рынка сбыта.
Развитие стратегии диверсификации бизнеса основывается в необходимости увеличения эффективности производства для того, чтобы получить финансовую выгоду и не допустить банкротства, при этом предприятие будет представлять собой комплекс с разно отраслевыми подразделениями.

Диверсификация рисков

Необходимо обдуманно распределять вложения, при этом не забывать учитывать существование разнообразных финансовых инструментов. Для того, чтобы диверсифицировать риски, нужно использовать как однотипные финансовые инструменты (например, акции разных предприятий), так и разные финансовые инструменты (акции, облигации).

Конгломератная диверсификация

Конгломератная диверсификация - процесс расширения ассортимента тех товаров/работ/услуг, которых не было в существовавшей до диверсификации номенклатуре. Диверсификация и продукции, и услуг предполагает увеличение ассортимента путем производства новой продукции или услуги, заранее ориентированной на новый рынок сбыта.

Диверсификация деятельности

Диверсификация деятельности считается неким переходом от односторонней производственной деятельности предприятия, занимающейся выпуском одного вида продукции, к многопрофильному производству с расширенной номенклатурой товаров.

• Бизнес в развивающихся странах: стратегии выхода на зарубежный рынок
l&g t;

Какая стратегия диверсификации подойдет вашей компании

Компания на основе диагностики своего финансового положения принимает решение о диверсификации бизнеса. После того как решение принято, необходимо определить: вложение ресурсов в диверсификацию, возможности рынка (новые сферы деятельности), направление диверсификации. Затем необходимо разработать план диверсификационных мероприятий и провести контроль его реализации. Можно выделить следующие стратегии диверсификации бизнеса/

1. Проникновение в новые сферы деятельности.

Самым распространенным действием считается приобретение компании в собственность, которая занимается иной сферой деятельности. Такая фирма изначально обладает собственными технологиями, определенным опытом деятельности, организованными взаимосвязями с поставщиками.

Сложно и трудно создать новое предприятие на основе старого, т. к. это требует финансовых вложений в производственные мощности, в привлечение новых профессиональных сотрудников, а так же в налаживание взаимосвязей с поставщиками и покупателями.

Создание такого совместного предприятия из нескольких самостоятельных бизнесов дает возможность совместно объединить материальные ресурсы, практику управления, и при этом эффективно противодействовать конкуренции. Такие компании выгодно создавать, используя иностранные инвестиции, чтобы преодолеть импортные квоты и быть независимыми от государственных и общественно-политических интересов.

Стратегия направленности только на одну сферу деятельности возможна лишь на первой ее стадии развития - стадии финансового роста. Позже минимизирование рисков потребует перехода в отраслевую диверсификацию, при этом хороший результат дает занятие позиций в отраслях не связанных друг с другом.

2. Родственная (связанная) диверсификация.

Такой вид стратегии диверсификации бизнеса осуществляется в предпринимательство с похожими циклами производства и функционирует по принципу стратегического подхода. В связи с тем, что производственную базу используют совместно, происходит уменьшение производственных издержек. Можно выделить три подвида родственной (связанной) диверсификации:

• горизонтальный (производство продукции связано на технологическом и маркетинговом уровне с товаром, который производили первоначально);
• вертикальный (производство новой продукции, не связанной с прежним товаром, осуществляется для уже имеющихся потребителей);
• конгломеративный (производство продукции, не связанной с базовой сферой деятельности предприятия, которая никогда не реализовывалась на ее рынке сбыта).

Соответствие стратегий объединенных предприятий является главным условием диверсификации бизнеса и основой высокой способности компании к конкуренции. Такое стратегическое соответствие касается маркетинга, производства и управления. Маркетинговое соответствие подразумевает совокупность территорий, каналов поставок и реализации, рекламную деятельность и т. д. Производственное соответствие предполагает схожесть технологий и производственной базы. Управленческое соответствие заключается в единой концепции руководства и обучения.

В качестве примера рассмотренной стратегии можно привести фирму Gillett, производящую мужские и женские станки для бритья, лезвия, канцелярские товары, батарейки Duracell.

3. Неродственная (несвязанная) диверсификация.

Такая стратегия отражает экономический подход, способность выхода на новые рынки, с целью повышения рыночной цены акций предприятия. Приобретаются фирмы, занимающиеся производственной деятельностью в любых областях бизнеса, при этом стратегическое соответствие не представляет значимой важности, а главным критерием выбора является потенциальный доход компании.

Такого рода стратегией руководствуется компания Walt Disney, основные направления деятельности которой:

• экскурсии в Disneyland;
• кинофильмы;
• мультипликационные фильмы;
• видеофильмы;
• тематические парки;
• радио- и телевещание;
• театральные спектакли;
• курорты;
• студии звукозаписи;
• издание книжек и журналов;
• сеть розничных торговых точек.

4. Исключение и ликвидация компаний.

Такие меры применяют корпорации для предприятий, не имеющих стратегического соответствия с другими сферами деятельности, или в связи с тем, что компания становится неинтересной для вливания в нее инвестиций. Корпорация продает такую компанию или выделяет в самостоятельную, не зависящую в финансовом и управленческом отношении. Например, компания PepsiCo из своего состава была вынуждена исключить группу ресторанов, которые впоследствии стали ее независимым подразделением. PepsiCo приобрела при этом возможность плотно заниматься своей основной деятельностью - производством безалкогольных напитков.

Ликвидация – это прекращение деятельности предприятия, приносящего убытки. Конечно, решение о ликвидации компании является крайней мерой, но это все же лучше, чем начинать процесс банкротства. Таким образом, диверсифицированная компания путем ликвидации одного из бизнесов, гарантирует лучшие условия деятельности для других.

5. Перестройка, сокращение, реструктуризация корпорации.

Этот вид стратегии диверсификации бизнеса используется для всеобщего «оздоровления» корпорации, если усугубляется ее финансовое положение из-за экономического спада или из-за обременения долгами. Стратегия ориентирована не на ликвидацию компаний, не приносящих прибыль, а на формирование определенных условий для увеличения их доходности.

Изменения вносятся, как правило, в те отрасли бизнеса, которые наиболее привлекательны в финансовом плане, и если уменьшение их доходности носит кратковременный характер. В таком случае нет смысла ликвидировать предприятие. Когда корпорация сокращает количество компаний, слабо влияющих на совокупный доход, это позволяет ей сконцентрироваться на сферах деятельности, приносящих наибольшую прибыль.

Используя процесс реструктуризации в диверсификации бизнес-деятельности корпорации, это приводит к ее радикальному преобразованию. Ликвидируя не приносящие прибыль организации и создавая новые перспективные компании, корпорация приобретает возможность завоевать крепкую позицию среди конкурентов.

В 1995г. корпорация Hanson состояла из компаний, занимающихся производством башенных кранов, кирпичей, асфальта, камней, сигарет, пива, спортивных тренажеров и др. В 1997 г., после проведенной реструктуризации, Hanson стала фирмой, производящей щебень, кирпич, цемент и башенные краны. Другие отрасли производства стали существовать в виде самостоятельных предприятий.

6. Международная, мультинациональная, глобальная диверсификация.

Главное в международной диверсификации - это расширение бизнеса в сторону рынков иностранных государств. В таком случае, необходимо приложить максимум усилий при разработке стратегии по определенным сферам деятельности с вариативностью для каждой страны.

Управление мультинациональной корпорацией потребует координации в деятельности предприятий, занимающихся бизнесом в разных отраслях и государствах. Но диверсификация бизнеса в глобальные сферы деятельности с применением сходных технологий дает большие преимущества.

Компании, берущие ориентир на развитие, завоевывают выгодные позиции на национальных рынках различных государств. Международная диверсификация представляет собой выход на единственный иностранный рынок, мультинациональная диверсификация - на несколько иностранных рынков, а глобальная - от 50 и более рынков разных государств.

В качестве примера приведем 5 крупнейших мультинациональных корпораций, работающих на 150-200 иностранных рынках:

• Nestle - продукты питания, напитки, молочные продукты, кондитерские изделия, шоколад, корма для животных, фармацевтическая продукция;
• Samsung – электронные приборы, машиностроение, медицинские центры, гостиничные комплексы, тяжелая промышленность, изготовление одежды, автопромышленность, спортивные комплексы и т. д.;
• Sony – студии звукозаписи, страховые компании, услуги финансирования, кинокомпании, производство игровых приставок, телевизоров, цифровых камер и т. д.;
• Philip Morris - табачные изделия, пиво, пицца, сыры, сухие завтраки и т. д.;
• Siemens - медицинское спецоборудование, услуги финансирования, информационные и коммуникационные товары и услуги, электрогенераторы, полупроводники, промышленные двигатели и т. д.

Рассказывает практик

Ольга Щелкунова, руководитель отдела маркетинга компании «Корпусгрупп»

Компания «Лань Ч» в 2005 году вывела на рынок бренд «Ланчхолл» для сегмента бизнес-центров класса А и В. Были разработаны архитектурная концепция, дизайн и производственная модель free-flow - свободное перемещение клиента в зоне раздачи от одной фуд-станции к другой.

С данным брендом мы довольно часто побеждали в тендерах, но со временем конкуренция в сегменте бизнес-центров ужесточилась, перешла в ценовую, и мы стали конкурировать исключительно размером арендной платы. Анализируя сегмент, поняли, что существуют бизнес-центры, совершенно не охваченные питанием, расположенные в старых особняках, где даже коммуникаций нет для организации хоть какого-то кафе, а также небольшие современные бизнес-центры, в которых также не предусмотрено питание. Для них мы разработали концепцию магазина готовой еды, где клиент может купить сэндвичи, салаты, горячие блюда (которые нужно только разогреть в микроволновке), горячие и холодные напитки, десерты и выпечку. Вся продукция - в одноразовой современной упаковке, удобной для использования. Все блюда привозятся, а не готовятся на месте. Одна из вариаций данной концепции не предусматривала наличия коммуникаций, а площадь помещений требовалась не более 20 кв. м.

Кроме того, данный формат хорошо подходит и для крупных бизнес-центров, где уже есть организованное питание, но в новом формате конкуренция пока небольшая, и мы работаем как альтернатива столовым.

Как организовать правильное управление диверсификацией бизнеса

Ключевые проблемы управления диверсифицированными компаниями сопряжены с разделением полномочий. Можно выделить основные функции центрального аппарата управления в диверсифицированной компании (исключение составляют корпорации, холдинги):

• управление бизнес-портфелем, покупка, продажи, слияния различных подразделений компании и процесс распределения ресурсов. Центральный аппарат управления более результативно распределяет средства, чем рынок, требующий конкретных расходов, которые связаны с заключением сделок (трансакционные расходы);
• развитие стратегий в отдельно взятых компаниях и дальнейшее согласование их с общей стратегией корпорации;
• координация между разными типами бизнеса для получения взаимоусиливающего эффекта;
• контроль над работой отдельно взятых компаний.

Корпорацию контролирует наблюдательный совет, а совет управляющих руководит корпорацией. Совет управляющих является носителем коллективной ответственности за работу всей корпорации, и ему в помощь создаются следующие комитеты: комитет по финансам, комитет по научно-исследовательским и опытно-конструкторским работам, по координации деятельности, по инвестициям, по технологическим процессам, по логистике, по сервису, по технике безопасности, по охране окружающей среды и др.

Для того чтобы вести грамотно управление диверсификацией бизнеса, менеджерам-управленцам необходимы следующие инструменты:

• 1-ый инструмент - развитие компании с нуля;
• 2-ой инструмент - приобретение компании;
• 3-ий инструмент - нужен для того, чтобы можно было исправить неправильную (ошибочную) диверсификацию.
• 4-ый инструмент необходим для диверсификации и для выхода из ошибочной диверсификации.

Первые два инструмента являются популярными и крайне необходимы для диверсификации бизнеса. Эти инструменты можно использовать как отдельно, так и в совокупности друг с другом.

Многие думают, что приобрести компанию стоит дороже, нежели развить фирму с нуля, но это не так. Часто открытие новой компании сопровождается крупными тратами. Купленные компании более длительное время будут приносить прибыль, чем фирма, созданная с нуля.

Несомненно, очень сложно приобрести компанию, подходящую по товару покупателям, рынку сбыта, и должно пройти какое-то время, чтобы цели, для которых покупалась компания, были достигнуты.

Приобретение компании может оказаться дорогой ошибкой, может разочаровать, не оправдать ожидания. Согласно статистике, почти 50% купленных компаний и 2/3 созданных с нуля - не оправдывают свое предназначение. Но шансов исправить ошибки на ранних стадиях развития в компании, созданной с нуля, больше. Исправлять такие ошибки необходимо, пока нет существенных вложений в компанию.

Есть существенная разница в подходах, в возникающих проблемах у купленных компаний и фирм, созданных с нуля. То, что такие компании должны вести бизнес полагаясь на стратегии диверсификации, является тем, что обобщает их. Девиз: «Мы будем развиваться и должны сделать что-то по-другому» - не принесет успеха ни в первом, ни во втором варианте. Вопрос: «Как выглядит бизнес, который мы ведем сейчас и как он должен выглядеть?» - вот с чего стоит начать, чтобы успешно провести диверсификацию бизнеса.

Однако если рассматривать другие критерии, то оба этих подхода очень отличаются друг от друга. Если при покупке компаний корпорации не нравится ее приобретение ввиду отсутствия прибыли, то нужно перестать приобретать такие фирмы. Предприятие сталкивается с неготовностью бороться с проблемами и трудностями, которые неминуемо появляются даже после удачного приобретения. То же самое касается и компаний, созданных с нуля - они не осознают всех сложностей бизнеса, который только начал развиваться.

И тем и другим компаниям сложно приобрести то, что им не достает в силу тех или иных обстоятельств.

Менеджер обязан уметь, как приобретать, так и создавать, развивать компанию с нуля. Любая компания, независимо от ее размеров, может столкнуться с необходимостью диверсификации бизнеса. Задача менеджера применить нужный инструмент для диверсификации. Правильнее обладать определенным опытом, знаниями и достоинствами в одной сфере деятельности, чем не иметь никаких знаний и умений, а заниматься развитием нескольких направлений деятельности.

Если принято решение создавать и развивать фирму с нуля, то задайте правильные вопросы: «Что даст нам новая компания? Какие новые знания, умения, преимущества, технологические процессы, новые рынки способен нам дать этот бизнес?»

Если принято решение приобрести компанию, то вопросы должны быть следующими: «Какие инвестиции мы сможем вложить в эту компанию?», так как если корпорация или фирма, покупающая новый бизнес, не может инвестировать определенные средства в свое приобретение, то маловероятно, что такой бизнес сможет стать успешным и эффективным.
Существует веская причина, по которой нужно понимать, что в приобретение необходимо инвестировать имеющиеся средства. Нельзя рассчитывать, что с приобретением компании, вы приобретите и ее менеджера, как правило, корпорация будет вынуждена выбрать новых менеджеров. У компаний, созданных с нуля, таких проблем нет, опыт и знания приобретаются в процессе их развития. В случае с приобретенным бизнесом, необходимо уже на момент приобретения обладать должным уровнем познаний и навыков.

• Развитие компании: 5 этапов, к которым надо стремиться

Рассказывает практик

Николай Шаповалов, коммерческий директор компании АЯК

Зачастую партнеры являются нашими идейными вдохновителями. Технические сотрудники работают с задачей заказчика, в ходе решения которой появляется определенная идея, способная в дальнейшем стать независимым направлением коммерции. На сегодняшний день мы стремительно развиваем новые направления, например, производим системы охлаждения для станций связи. Это направление возникло из совместной работы с одним из операторов сотовой связи «большой тройки», который находился в поиске способов для уменьшения эксплуатационных издержек на своих станциях.

Для того чтобы оборудование работало исправно и без аварий, нужно постоянное отведение избытков тепла, т.е. охлаждение аппаратуры. Обычно в нашей стране станции связи снабжались кондиционерами бытового использования, стоящие недорого, но имеющие свои недостатки. Работа бытовых кондиционеров не рассчитана на непрерывное охлаждение, и он потребляет слишком много энергии.

Мы учли недостатки бытовых кондиционеров, и вместе со своими партнерами создали приточное оборудование с функцией free cooling (сводода охлаждения) и рекуперацией тепла. Такая установка потребляет гораздо меньше энергии, а когда стоит холодная погода, то оборудование функционирует за счет температуры воздуха на улице. Установка имеет программное обеспечение с целью предоставления возможности удаленно мониторить, управлять и диагностировать работу системы, что несомненно приводит к экономии средств и времени на ее обслуживание.

Примеры диверсификации бизнеса

В качестве классического примера диверсификации бизнеса приведем автомобильную промышленность. Всем нам известно, что на сегодняшний день рынок автомобилестроения состоит из небольшого количества его участников. Эта отрасль считается уже сформированной. Главной особенностью рынка автомобилестроения является высокоуровневая конкуренция цен и конкуренция качества производимых автомобилей.

Несомненно, тема лидерства в отрасли автопромышленности является объектом безграничных споров. Но, тем не менее, бесспорным лидером является японский производитель, продукция которого отличается высоким качеством при относительно низкой стоимости. Важной чертой сферы автопромышленности является невысокий уровень доходности, что при значительной конкуренции и существовании препятствий, делает эту сферу бизнеса непривлекательной для инвестирования денежных средств.

АНТИпримером может стать разработка лекарственного средства против синдрома приобретенного иммунного дефицита (СПИД). Все человечество желает, чтобы такое лекарство существовало, при этом цена и прибыль от него составили бы огромную сумму. Однако, не смотря на широкие научные возможности, до сих пор универсальное лекарство против СПИДа не изобретено, а потому нельзя начать его доходное производство. Соответственно инвесторы, в настоящий момент, не готовы вкладываться в лекарство будущего.

Современные особенности диверсификации бизнеса формировались под воздействием глобальных микроэкономических и макроэкономических критериев. Всемирная эволюция различных идей, таких как манипуляция ассортимента продукции, манипулирование совокупностью государств, можно облачить в некую формулу, составными частями которой будут: набор товаров, набор отраслей, набор государств, набор сфер влияния и т.д.

5 правил безболезненной диверсификации

1. Необходимость быстрого принятия решений, несмотря на отсутствие достаточной информации, т.к. в перспективе останутся два типа компаний: мертвые и быстрые.
2. Не мерьте все денежными средствами, т.к. смысл жизни не в деньгах.
3. Послушайте самого себя, иногда интуиция важнее любых бизнес-планов.
4. Мечтайте! Мы так созданы природой, что сначала рисуем в голове картинку, которую затем начинаем воплощать в реальной жизни.
5. Старайтесь создать сложную вещь, но качественную. Регулярно развивайтесь.

Диверсификация бизнеса дает возможность относительно безболезненно перенести временные трудности, такие как: сбои в сбыте продукции, спад спроса и стоимости на товар и др. В случае, когда проблемы являются долгосрочными, то дополнительные сферы деятельности компании могут стать основными, что приведет к перепрофилированию фирмы. Однако диверсификация производства требует вложения дополнительных инвестиций в новое оборудование, в технологии, в персонал. Решение будет верным, если оно будет основано на анализе и соотношении всех расходов с ценой риска.

Создавая бизнес, все стремятся к успеху. Всячески стараются укрепить свои позиции, а потом и развить своё дело. Но жизнь иногда вносит свои коррективы. У кого-то всё получается, а у кого-то всё идёт не так. Чтобы делать всё, что нужно для преуспевания, надо, в частности, правильно выстраивать стратегию своего бизнеса. Это очень непростой процесс, и в нём есть достаточно много сложностей. Один из узловых вопросов - это вопрос о возможности провести диверсификацию. Для чего она нужна? Вообще, что такое диверсификация?

Бизнес-деятельность полна случайностей. Более того, они внутренне ей присущи. Даже самый тщательно продуманный бизнес может испытать трудный период. Риски, которые он может испытывать, могут иметь различную природу. Очень важно стремиться всячески их уменьшать. Один из наиболее важных способов их снижения - вот что такое диверсификация. Существует несколько различных её видов. Расскажем о них подробнее. Рассмотрим сперва, что такое диверсификация капиталов. На том этапе, когда принимаются решения о вложении денег в тот или иной вид бизнеса, можно выбрать различные варианты действий. Инвестировав все средства в одну фирму, можно дать тем самым ей максимальную поддержку, но при этом стать полностью зависимым от тех случайных обстоятельств, которые могут негативно отразиться на этом субъекте предпринимательства. С другой стороны, при вложении денег в два или большее число бизнесов сила такой зависимости будет существенно снижена. Вряд ли два различных направления деятельности будут сталкиваться с теми же самыми обстоятельствами.

Стараясь понять, что такое диверсификация, обратим внимание ещё на один её вид. В бизнесе ведь есть различные сферы, где её имеет смысл применять. Речь идет о том, что представляет собой диверсификация продукции. Выпуская дополнительные виды продукции, фирма в меньшей степени будет зависеть от рыночного спроса на отдельные ее наименования.

Также имеет смысл говорить о том, что такое диверсификация предприятия. Может быть выстроено несколько различных производств, занимающихся отдельной деятельностью. Тут надо заметить, что они могут быть в большей или меньшей степени связаны между собой. Чем сильнее они различаются, тем степень диверсификации будет выше.

Остался неупомянутым ещё один вид диверсификации - управление рисками. Они могут в бизнесе иметь различную природу. В качестве примера можно перечислить риски, связанные со сбытом, природными условиями, изменением законодательства и другие. Диверсифицировать бизнес с этой точки зрения можно таким образом, чтобы различным его подразделениям соответствовали различные типы рисков.

Стратегия бизнеса очень важна, она определяет все его основные моменты. Для максимального повышения своих шансов на успех нужно тщательно проработать всю схему своей деятельности. Детальная проработка вопросов, связанных с диверсификацией, позволят существенно снизить большую часть возможных рисков.

Диверсификация портфеля инвестиций: диверсификация это в переводе с латыни означает «делать разное», то есть не зацикливаться на чем-то, а распределять. В сфере инвестирования данный термин служит для обозначения снижения рисков путем распределения вкладываемых средств между различными проектами.

Приведем простой пример. Вы имеет суму 100 долларов, и вкладываете ее в проект А. Ваш знакомый разделяет такую же сумму пополам и вкладывает поровну в проект А и Б, имеющие идентичную доходность. В случае наступления банкротства проекта А (а такое вполне реально), вы теряете все вложенные средства, а ваш знакомый – лишь половину. Данный пример ярко демонстрирует правильность известной пословицы: «Не кладите все яйца в одну корзину!».

Не одно поколение инвесторов-профессионалов доказало на практике необходимость диверсификации инвест-портфеля. А в современном быстротечном мире стоит обратить еще больше внимания этому направлению. Потому можно сделать вывод, что главная цель диверсификации – это уменьшение рисков, которые связаны с возможными потерями финансовых ресурсов.

Для чего нужна Диверсификация

В случае временных трудностей или снижения актуальности одного проекта, должны быть и работать многовариантные потоки, которые сыграют нам на руку и оставят
нас на плаву, либо даже покроют потерю в переживающей трудности компании. И знайте, что Диверсификация это одна из стратегий минимизации рисков.

Правильное проведение диверсификации инвестиционного портфеля

Стоит отметить, что для максимальной безопасности инвестиций, их необходимо вкладывать в максимально возможное число инструментов инвестирования. К таковым относятся:

• Банковские депозиты . Данный инструмент наименее доходный, однако, максимально безопасный.
• Недвижимость. Очень хорошее вложение капитала, однако, далеко не дешевое, потому доступное не всем.
• Акции. Данный инструмент характеризуется и резкими падениями, и взлетами. При наличии некоторых знаний и умений, они могут обеспечивать высокую доходность.
• Драгоценные металлы . Являются достаточно популярным методом вложения, особенно в кризисные периоды в экономике.
• Валюта. Еще один сверхпопулярный инструмент инвестирования. Подтверждение тому – неплохой заработок многих инвесторов на валютном дилинге.
• Интернет-инвестиции охватывают огромный список возможных инструментов. Их объединяет небольшой размер стартового капитала, а также возможности виртуального вложения.
• Предметы искусства. Достаточно дорогой, а также рискованный метод вкладывания средств.

На первый взгляд все достаточно просто. Однако при таком разнообразии инвестиционных инструментов модно легко запутаться. Кроме того, инвестор может попросту не успевать следить за всеми происходящими изменениями в каждом из инструментов. Потому работа с инвестиционным портфелем должна включать несколько важных элементов:

• Регулярный мониторинг ситуации и изменений в действующих проектах;
• Постоянный анализ доходности всего портфеля, а также регулирование вложений;
• Ведение инвестиционного журнала с отметками обо всех колебаниях. Лучшим вариантом может стать электронный журнал.
• Не останавливаться в поиске менее рискованных и более доходных проектов.

Таким образом, соблюдая все вышеописанные условия, и руководствуясь данными правилами, можно достаточно просто преодолевать все непредвиденные обстоятельства. В итоге, повернуть ситуацию на собственную пользу достаточно просто. И прибыль, получаемая от инвестирования, будет максимальной.

В заключении напишу. Даже отлично диверсифицированный инвестиционный портфел ь никак не поможет от временных убытков , но точно понятно одно: имея портфель объемистого диапазона, т. е. с размещением активов по различным проектам, можно ожидать примерно такой же или более высокой прибыли, совместно уменьшив общую вероятность убытка.

Не инвестируйте средства больше, чем вы можете себе позволить потерять и не вкладывайте долговые занятые средства!