Ang aklat na "Technical Analysis of Futures Markets: Theory and Practice" ay nakatanggap ng tawag sa buong mundo. Ito ay isinulat ng kilalang teknikal na analyst na si John Murphy. Ang kanyang paglikha ay isinalin sa 11 mga wika, salamat sa kung saan ang libro ay nagawang matumbok ang mga bookshelf ng higit sa isang henerasyon ng mga mangangalakal. At ito ay hindi nakakagulat. Pagkatapos ng lahat, ang manwal na ito ay naglalarawan ng mga pangunahing kaalaman ng teknikal na pagsusuri at ang mga patakaran para sa aplikasyon nito sa pagsasanay sa isang naa-access na form na naiintindihan hindi lamang para sa mga propesyonal, kundi pati na rin para sa mga walang karanasan na mga bagong dating sa merkado ng mga pera, futures, stock at iba pang mga instrumento sa pananalapi.

Sa kanyang aklat, ipinaliwanag ni Murphy ang teknikal na pagsusuri ng mga futures market mula sa lahat ng pinakamahalagang direksyon sa isang naa-access at lohikal na anyo na mauunawaan kahit na sa isang hindi handa na mambabasa na nagsisimula pa lamang na pamilyar sa mga pamilihan sa pananalapi. Gayunpaman, hindi mo dapat ituring ang aklat na ito bilang isang ganap na gabay sa teknikal na pagsusuri. Kinakailangang maunawaan na ang teknikal na pagsusuri ay may maraming mga subtleties at diskarte, at araw-araw mayroong higit pa sa kanila, kaya imposibleng magsulat ng isang "kumpleto" na libro sa paksang ito.

Sa mga unang kabanata ng aklat ni Murphy, ang teknikal na pagsusuri ng mga futures market ay nagsisimula sa mga pangunahing kaalaman. Ayon sa may-akda, ang pagiging epektibo ng teknikal na pagsusuri sa kabuuan ay nakasalalay sa tamang paggamit ng mga batayan. Pagkatapos ng lahat, gaano man kakumplikado ang mga indicator at sistema ng pangangalakal, lahat sila ay nakabatay sa elementarya na mga prinsipyo at konsepto na binuo ng mga unang mangangalakal. Sa pagkakaroon lamang ng mga pangunahing kaalaman, ang mambabasa ay madaling magpatuloy sa pag-aaral ng mas kumplikadong mga tool, na ipinakita sa mga sumusunod na kabanata.

Ang aklat na "Technical Analysis of Futures Markets: Theory and Practice" ay ipinakita ng may-akda sa isang pagkakasunud-sunod na kahit na ang isang hindi handa na mambabasa ay madaling makita ang bawat bagong piraso ng impormasyon. Gayundin, ang materyal na ito ay magiging kapaki-pakinabang para sa mga may karanasan na mga mangangalakal, dahil makakatulong ito upang ulitin at mas mahusay na ma-assimilate ang mga kilalang prinsipyo ng teknikal na pagsusuri.

Paano i-systematize ang teknikal na pagsusuri ng mga futures market?

Kasama sa teknikal na pagsusuri ang maraming pamamaraan, at lahat sila ay may mga karaniwang tampok at katangian. Pagkatapos lamang makita ang mga intersection na ito at muling pag-isipan ang teknikal na pagsusuri ng mga futures market sa kabuuan, ang isa ay nararapat na ituring na hindi isang karaniwang negosyante, ngunit isang may karanasang teknikal na analyst. Tingnan natin ang isang bilang ng mga pangunahing punto, pagsagot na maaari mong komprehensibong ilarawan ang likas na katangian ng kasalukuyang sitwasyon sa merkado. Tandaan na ang bawat sandali ay hiwalay na tumutukoy sa isang partikular na teknikal na pamamaraan.

Ang listahang ito ay isang mahusay na plano para sa teknikal na pagsusuri, na nagbibigay-daan sa iyo na pag-aralan ang merkado mula sa lahat ng panig at matutunan ang mga prinsipyo ng paggamit ng ilang mga analytical na diskarte. Maipapayo na palaging nasa harapan mo ang listahang ito, upang sa huli ay mabilis mong matandaan ang teknikal na pagsusuri ng mga futures market at ilapat ito nang kasingdali ng multiplication table.

Ngunit gayon pa man, alalahanin na ang listahang ito ay hindi ganap, samakatuwid ito ay hindi lamang posible, ngunit kinakailangan din upang madagdagan ito ng iyong sariling pananaliksik, na sumasakop sa dulo ng lahat ng mga pangunahing kadahilanan na mahalaga sa iyo bilang isang teknikal na analyst. Sa kanyang aklat, inilalarawan ni Murphy ang teknikal na pagsusuri ng mga futures market, bukod sa iba pang mga bagay, bilang pangangailangan upang matukoy ang solusyon sa pangunahing isyu - ang karagdagang paggalaw ng merkado. Ito ay ang paghahanap para sa sagot dito na ang teknikal na analyst ay nakikibahagi sa. Kasabay nito, sinabi ng may-akda na kadalasan ang desisyon ay kabilang sa ilang pangalawang kadahilanan na maaaring hindi bigyang-pansin ng ibang mga kalahok sa merkado. Samakatuwid, para sa isang tumpak na pagsusuri at paggawa ng isang balanseng desisyon sa pamumuhunan, mahalagang isaalang-alang ang maraming mga kadahilanan hangga't maaari, kahit na tila hindi gaanong mahalaga.

Listahan ng mga Highlight sa Teknikal na Pagsusuri ng Futures Markets

3. Larawan ng pangmatagalang pag-unlad sa lingguhan at buwanang mga tsart.

4. Direksyon ng minor, intermediate at pangunahing trend: pahalang, downtrend o pataas.

5. Lokasyon ng pangunahing support at resistance zone.

6. Lokasyon ng pinakamahalagang linya ng trend at mga channel ng presyo.

7. Korespondensiya ng volume at bukas na mga tagapagpahiwatig ng interes na may mga paggalaw ng presyo.

8. Lokasyon ng 33%, 50% at 66% na mga antas ng retracement.

9. Ang presensya at uri ng mga gaps ng presyo sa mga chart.

10. Ang pagkakaroon ng mga pangunahing pattern ng pagbabaligtad ng trend sa mga chart.

11. Ang pagkakaroon ng mga pangunahing pattern ng pagpapatuloy ng trend sa mga chart.

12. Pagtatakda ng mga target ng presyo mula sa mga pangunahing pattern ng pagbaliktad at pagpapatuloy ng trend.

14. Ang lokasyon ng mga oscillator sa lugar na overbought / oversold.

15. Ang pagkakaroon ng mga divergence oscillator sa mga chart.

16. Pagpapakita ng matinding halaga sa mga indeks ng bullish sentiment.

17. Ang kalikasan ng Elliott wave at ang hugis nito.

18. Availability ng mga configuration sa mga chart ng tatlo o limang waves.

19. Mga antas ng pagwawasto at projection ng mga presyo sa mga ratio ng Fibonacci.

20. Paglapit sa susunod na cycle sa merkado sa makabuluhang tuktok.

21. Market bias: kanan o kaliwa.

22. Ang likas na katangian ng kalakaran sa isang computer analyzer.

23. Kondisyon ng market ayon sa point-to-digital chart.

Sa pamamagitan ng pagsagot sa mga pangunahing puntong ito, matutukoy mo ang pangkalahatang katangian at direksyon ng merkado, lalo na kung sino ang nangingibabaw dito - mga toro o oso. Pagkatapos nito, ang teknikal na pagsusuri ng mga futures market ay maaari nang isalin sa pagpaplano ng iyong diskarte sa pangangalakal:

1. Presumptive market trend para sa mga darating na buwan.

2. Aling posisyon ang bubuksan sa ilalim ng mga kundisyon ng merkado na ito: mahaba o maikli?

3. Ang bilang ng mga kontratang binili / naibenta.

4. Anong halaga ng deposito ang maaari mong ipagsapalaran kung sakaling magkaroon ng maling hula?

5. Anong tubo ang iyong inaasahan?

6. Kailan papasok sa palengke?

7. Anong uri ng market order ang ibibigay?

8. Paglalagay ng mga proteksiyon na stop order.

Ang pagkakaroon ng masinsinang paggawa sa buong listahan, mahahanap mo ang mga tamang sagot tungkol sa pagbuo ng iyong diskarte sa pangangalakal. Hindi ito nangangahulugan na ang iyong desisyon ay magiging isang daang porsyento na tama, dahil palaging may ilang panganib, ngunit sa anumang kaso ito ay magdadala sa iyo nang mas malapit hangga't maaari sa tagumpay. Tandaan na ang teknikal na pagsusuri at pangangalakal sa mga futures market ay nakabatay sa tatlong haligi: kaalaman, disiplina at pasensya.

Sa kanyang aklat, ipinapayo ni Murphy ang teknikal na pagsusuri ng mga futures market upang magsimula sa kaalaman. Pagkatapos nito, simulan ang mastering ang iba pang dalawang katangian. Para dito, ang pagsusuri sa merkado ay patuloy at lubusang isinasagawa at ang isang detalyadong plano ng aksyon ay iginuhit. Pagkatapos lamang gawin ang iyong plano at diskarte sa mga demo account, maaari ka nang lumipat sa totoong kalakalan. Matapos matupad ang lahat ng mga kondisyon, maaari mong husay na madagdagan ang iyong mga pagkakataon ng matagumpay na trabaho, ngunit dapat mo pa ring tandaan na walang paraan ang magbibigay sa iyo ng kumpletong garantiya ng tagumpay.

Ang pagiging simple ay kung paano nailalarawan ni Murphy ang teknikal na pagsusuri ng mga futures market. Naniniwala ang may-akda na hindi kailangang gawing kumplikado ang mga pamamaraan ng teknikal na pagsusuri. Nakarating siya sa konklusyong ito sa mga taon ng kanyang trabaho, na sinubukan ang iba't ibang mga teknikal na tool, parehong simple at kumplikado. Bilang isang resulta, natukoy niya para sa kanyang sarili na ito ay mga simpleng pamamaraan na pinaka-epektibo, samakatuwid, sa kanyang aklat na Murphy, pinapayuhan niya ang teknikal na pagsusuri ng mga futures market na batay sa pagiging simple.

Si John Murphy ay isang kilalang analyst at may-akda. Binuo niya ang kanyang karera sa pangangalakal sa loob ng 30 mahabang taon.

Ito ay nangyari na sa isip ng mga tao, ang mga hiwalay na pangalan na nauugnay sa ilang mga lugar ay matatag na naayos. Kapag pinag-uusapan ang tungkol sa mga hedge fund, ang pangalan ni George Soros ang naiisip, at pagdating sa mutual funds, ang pangalan ni Peter Lynch ang nasa isip.

Kapag narinig natin ang pariralang "teknikal na pagsusuri", isang pangalan ang pumapasok sa isip na, maaaring sabihin, ay kasingkahulugan ng konsepto ng teknikal na pagsusuri para sa isang buong henerasyon ng mga mangangalakal. Ang pangalang ito ay John Murphy. Siya ang may-akda ng ilan sa mga pinakasikat na libro sa teknikal na pagsusuri pati na rin ang isang walang kapantay na analyst. Si Murphy ay naging 58 taong gulang kamakailan. Presidente siya ngayon ng dalawang kumpanya, na pinamamahalaan niya sa tulong ng kanyang partner na si Greg Morris. Isa sa mga kumpanya ay MurphyMorris Inc. (www.murphy-morris.com) ay isang online na mapagkukunan na ganap na nakatuon sa teknikal na pagsusuri. Ang pangalawang kumpanya ay ang MurphyMorris Money Management Corp. Dalubhasa siya sa pamamahala ng kayamanan at isinasama ang mga konsepto na ginamit mismo ni Murphy sa kanyang mahabang 30 taong karera.

Ang pinakasikat na mga aklat na inilathala ni Murphy ay:

• Intermarket Technical Analysis (John Wiley & Sons, 1991);
• Ang Visual Investor (John Wiley & Sons, 1996);
• Teknikal na Pagsusuri ng Financial Markets (New York Institute of Finance / Prentice Hall, 1999).

Ang huli ay itinuturing na Bibliya ng teknikal na pagsusuri. Mula nang ilabas ang aklat na ito, isinalin na ito sa walong wika at ginamit ng asosasyon ng technical market analyst bilang pangunahing mapagkukunan kapag sinusuri ang mga aplikante para sa titulong Certified Technical Analyst.

Ang isang malaking bilang ng mga mangangalakal, pati na rin ang iba pang mga kinatawan na ang mga propesyon ay sa isang paraan o iba pang konektado sa merkado, alam na alam Murphy sa pamamagitan ng paningin. Siya ay madalas na itinampok sa mga bulletin ng balita sa pananalapi ng CNBC. Tuwing Miyerkules ay lumalabas siya sa balita, gayundin isang beses sa isang buwan sa programang "Trading Week".

Sinimulan ni Murphy ang kanyang karera sa merkado noong 60s, nang ang lahat ng teknikal na pagsusuri ay nabawasan sa pag-chart gamit ang isang lapis at papel. Noong unang bahagi ng 70s, nakakuha si Murphy ng bachelor's degree at nagplanong maging isang analyst na bihasa sa pangunahing pagsusuri ng mga stock. Hindi man lang niya naisip na maging technical analyst. Maya-maya ay sasabihin niya na walang nagturo sa kanya nito. Sinimulan niya ang kanyang karera mula sa pinakaibaba at ang unang posisyon na hawak niya ay hindi maganda para sa anumang makikinang na karera.

Nagsalita si Murphy tungkol sa kung paanong hindi niya ginusto o hinangad na maging isang teknikal na analyst. Nais niyang magtrabaho sa Wall Street at makitungo sa mga securities. Ngunit dahil sa hindi magandang sitwasyon sa labor market, inalok siya ng trabaho bilang assistant manager sa CIT Financial Corporation. Kailangan nila ng isang tao upang tumulong sa charting. Hindi inaasahan ni Murphy na magtatagal siya sa kumpanya, naniniwala siyang ito lang ang unang karanasan niya sa trabaho. Ngunit sa lalong madaling panahon ang teknikal na bahagi ng trabaho ay seryosong interesado sa kanya. Sa lalong madaling panahon ay sasabihin niya na talagang interesado siya sa pagsusuri ng mga tsart. Nagbasa siya ng maraming libro at mahal na mahal niya ang trabahong ito. Noon ay wala kahit isang ikasampu ng literatura na makukuha ngayon. Ang pangunahing mapagkukunan noon ay ang aklat na Teknikal na Pagsusuri ng Mga Trend ng Stock. Ito ay isinulat ni Edwards at Magee. Ang isa pang mahusay na libro ay ang libro ni Bill Jiler, ngunit sa ngayon ay wala na itong nai-print at hindi mo na ito mahahanap sa mga bookstore.

Nagsimula si Murphy sa futures market. Ngunit ito, malamang, ay resulta ng isang pagkakataon. Dahil sa pagbagsak ng stock market, maraming kalahok ang naiwan na may mga securities sa kanilang mga kamay, at wala silang pagpipilian kundi maghanap ng mas magandang bahagi. Si Murphy ay nasa tamang lugar sa tamang oras. Makalipas lamang ang ilang taon, bumagsak ang mga stock at nagawa niyang lumipat sa mga pamilihan ng kalakal. Noong unang bahagi ng 70s, hinirang siya ni Merrill Lynch na pinuno ng Futures Markets Department of Technical Analysis. Doon siya nagtrabaho para sa higit sa kalahati ng 70s. Ang hindi kapani-paniwalang boom sa mga pamilihan ng kalakal ay nagsisimula pa lamang.

Ang 70s ay nailalarawan sa pamamagitan ng pag-unlad ng mga futures market at mga teknikal na analyst. Sa oras na iyon ay lumitaw ang mga tagapagpahiwatig, na sa ating panahon ay karaniwang mga tool para sa pagsasagawa ng pagsusuri. Ngayon ang mga tagapagpahiwatig na ito ay naka-embed sa mga programa at magagamit sa Internet. Ginugol ni Murphy ang karamihan sa kanyang oras sa pag-aaral ng mga prinsipyo ng pamamahala ng pera. Hindi nagtagal ay iniwan niya si Merrill upang magtrabaho bilang isang independiyenteng consultant. Siya ay nagsulat, nagturo at kasangkot sa pamamahala ng kapital. Inilathala niya ang kanyang akda na "Technical Analysis of Futures Markets" noong 1986 at inilagay dito ang lahat ng kaalaman na natamo niya noong panahong iyon. Nagsimula ang panahon ng mga computer at Internet, na nag-ambag sa pagkuha ng katanyagan ng teknikal na pagsusuri. Si Murphy ay naging isang lubos na hinahangad na espesyalista. Sa malapit na hinaharap, lumitaw siya sa Internet, dahil naniniwala siya na ito ay isang mahusay na paraan upang maihatid ang impormasyon tungkol sa mga konsepto ng teknikal na pagsusuri.

Nakipagtulungan si Murphy kay Greg Morris at noong 1996 ay nilikha nila ang MurphyMor-ris.com. Ang orihinal na plano ni Murphy ay gawin ang ginawa niya sa CNBC — magsanay at magbigay ng payo sa teknikal na pagsusuri. Itinuring niya ang Internet na isang mas moderno at maginhawang paraan ng pagpapadala ng impormasyon kaysa, halimbawa, sa telebisyon.

Naniniwala si Murphy na mahusay ang teknikal na pagsusuri kahit na sa maikling panahon, kaya nagtrabaho siya pangunahin sa mga katamtamang agwat ng oras. Dapat isaalang-alang ng mga panandaliang mangangalakal ang lahat ng nangyayari sa merkado sa pandaigdigang kahulugan. Hindi napapagod si Murphy sa pag-uulit at pagsasabi na ang panandaliang pangangalakal ay ganap na teknikal, ngunit kahit na ang isang panandaliang mangangalakal ay dapat magkaroon ng ideya ng kalagayan ng merkado.

Ang isang kilalang mangangalakal ay madalas na nagbabahagi ng kanyang mga alaala noong panahong hindi pa sikat ang teknikal na pagsusuri. Ipinaliwanag ni John na ang mga unang indicator at technique na ginamit sa stock market ay mga width indicator at major moving average. Ang pagsusuri ay pangunahing nakatuon sa mga indibidwal na stock, at wala pang nagbigay pansin sa mga sektor. Sinubukan niyang subaybayan ang buong merkado sa parehong oras: ang mga pangunahing moving average at ang mga stock nang hiwalay. Nang lumipat sa sektor ng futures, nalaman niyang mas malikhain ang mga tao doon. At nang bumalik si Murphy sa stocks noong 80s, labis siyang nagulat na walang pagbabagong nangyari doon. Walang pag-unlad na naobserbahan dito. Ang mga bagong tagapagpahiwatig ay patuloy na lumilitaw sa mga futures, nangyari ito halos isang beses bawat anim na linggo, habang para sa mga stock, mga tagapagpahiwatig at mga diskarte ay hindi nagbabago sa lahat ng ilang taon.

Sa kasalukuyan, ang teknikal na literatura ay naglalaman ng data sa parehong mga bagong tagapagpahiwatig at pinahusay na mga luma. Naniniwala si Murphy na kung hindi mo alam kung paano kumita ng pera gamit ang mga paraan na magagamit na ngayon, walang mga bagong indicator ang makakatulong sa iyo. Ang mga pamamaraan tulad ng intermarket analysis at sector analysis ay malikhaing diskarte sa teknikal na pagsusuri at hindi nangangailangan ng pagbuo ng mga bagong indicator.

Ipinaliwanag ni Murphy ang pagkakaiba sa pagitan ng mga mamumuhunan na nagtatrabaho sa mga stock at futures bilang mga sumusunod. Sinabi niya na ang mga futures market ay nangangailangan ng medyo kumplikadong diskarte, ang tiyempo ay napakahalaga. Tulad ng para sa stock market, maraming tao ang pangunahing analyst, at ito ay sapat na upang magtrabaho sa stock market at magsagawa ng pangunahing pagsusuri. Maaari kang bumili ng kahit ano at hindi magbenta sa loob ng dalawampung taon.

80% ng mga mangangalakal na nagtatrabaho sa futures ay gumagamit ng mga chart sa kanilang trabaho, dahil ang kanilang mga trade ay napaka-short-term, tulad ng day trading, na ginagamit kapag nagtatrabaho sa mga stock. Ang oras ay kritikal. Maaaring matukoy ng ilang limang minuto ang pagtatapos ng deal - kumikita o hindi kumikita. Hindi ka makakabili at makakahawak dito. Iyon ang dahilan kung bakit karamihan sa lahat ng teknikal na pananaliksik ay isinasagawa sa lugar na ito. Ang mga instrumento na ginagamit upang matukoy ang sandali ng transaksyon at kung saan ay ginagamit pa rin sa stock market ay binuo nang tumpak sa sektor ng futures.

Naalala ni Murphy ang mga oras na iyon at sinabi na ang kalakalan ay naganap pangunahin sa mga nasasalat na kalakal, at ang pagsusuri ay puro teknikal sa kalikasan. Kahit na ang teknikal na pagsusuri ay hindi kailanman nagsama ng isang malaking bilang ng mga mapagkukunan, si John ay palaging may paggalang sa kanya.

Tulad ng para sa mga teknikal na tagapagpahiwatig, sinabi ni Murphy na hindi ka dapat tumayo, kailangan mong patuloy na umunlad. Gumamit siya ng iba't ibang mga pamamaraan upang pag-aralan ang mga tsart. Gumamit siya ng intermarket analysis, i.e. napanood ang pag-asa ng iba't ibang mga merkado. Kamakailan, nagsimula siyang gumamit ng pagsusuri sa sektor sa kanyang mga aktibidad. Ito ay isang medyo mahalagang uri ng teknikal na pagsusuri. Maraming mga tao ngayon ang nagdududa kung ito ay nagkakahalaga ng pagtatrabaho sa mga mahalagang papel, sulit ba itong bilhin? Maging si Murphy ay hindi makapagbigay ng tiyak na sagot sa mga naturang katanungan. Kaya lang, ang bawat uri ng aktibidad ay nangangailangan ng maraming kaalaman at oras.

Ang debate kung ang timing ng deal ay talagang napakahalaga ay nagpapatuloy hanggang ngayon. Ang tanong na ito ay may kaugnayan para sa merkado sa kabuuan, ngunit hindi para sa pagtatasa ng sektor sa paghihiwalay. Bilang karagdagan sa pagsusuri ng sektor, naglalaan si Murphy ng maraming oras sa pagsusuri ng kamag-anak na lakas.

Nang tanungin kung posible sa tulong ng pagsusuri ng sektor upang matukoy ang mga mahalagang papel na lalago nang mas mabilis kaysa sa merkado sa maikling panahon, sumagot si Murphy na anuman ang pangangalakal, kailangan niya ng hindi bababa sa ilang uri ng pagsusuri sa macroeconomic. Kung hindi niya alam kung paano nakadirekta ang trend ng merkado, kung gayon walang mga panandaliang pamamaraan ang gagana at hindi magbibigay ng anumang mga resulta.

Itinuring ni John Murphy ang teknikal na pagsusuri bilang isang agham at isang sining sa parehong oras. Ngunit ang pangunahing kadahilanan sa pagtukoy, isinasaalang-alang niya, una sa lahat, karanasan. Mayroon ding scientific component dito, halimbawa, ang mga patakaran at uso na sinusunod ng mga mangangalakal. Ang mga programa sa kompyuter na nagbibigay ng mga signal ng pagbili o pagbebenta ay patunay ng katangiang siyentipiko ng teknikal na pagsusuri. Ngayon ang computer ay may kakayahang makilala kahit na mga graphic na hugis. Ngunit anuman ang disiplina na ginagawa mo, karanasan ang pinakamahalagang bagay. Mayroong isang malaking halaga ng panitikan na kailangang pag-aralan at dalhin sa board na may kapaki-pakinabang na impormasyon. Marami pa rin ang nakasalalay sa tao, ang ilan ay mas predisposed sa ganitong uri ng aktibidad, ang iba ay mas mababa.

Tungkol sa maraming mga programa na nagbibigay-daan sa iyo upang pag-aralan ang pinaka kumplikadong mga tagapagpahiwatig at sistema, naniniwala si Murphy na nagbibigay pa rin sila ng ilang mga pakinabang. Sinabi niya na sa parehong oras na ito ay kinakailangan upang subaybayan ang ilang mga kadahilanan, ito ay: ang stock market, mga sektor, industriya asosasyon, indibidwal na mga stock, futures market, pandaigdigang merkado. Hindi siya gumamit ng masyadong kumplikadong mga diskarte sa paglipas ng mga taon. Tinukoy at sinuri lamang ni John kung ano ang tumataas at kung ano ang bumababa, kung paano kumilos ang linya ng trend, sinuri ang kamag-anak na lakas, ang antas ng suporta at paglaban. Natagpuan niya ang gayong mga konsepto na gumagana nang mahusay. Sa ilang sandali, sumuko pa siya gamit ang mga teknikal na tagapagpahiwatig. Upang mapabuti ang mga resulta, bilang karagdagan sa mga graphic na diskarte, gumamit si Murphy ng mga moving average. Ang mga pangunahing teknikal na tagapagpahiwatig na ginamit niya ay MACD, RSI at Stochastics. Tungkol sa mga sektor, binigyan niya ng malaking pansin ang pagsusuri ng kamag-anak na lakas at pagsusuri ng mga ratios.

Tungkol sa relatibong lakas, maraming iba't ibang paraan upang makalkula ito. Iminumungkahi ni Murphy ang isang paraan kung saan dapat hatiin ang merkado sa mga sektor at grupo ng industriya. Para sa pagsusuri, maaari kang gumamit ng iba't ibang agwat ng oras, halimbawa, maaari itong, noong nakaraang linggo, noong nakaraang buwan, anim na buwan. Dapat mong mapansin kung ano ang kailangan sa lalong madaling panahon. Maaari mong ihambing ang mga sektor sa araw-araw, at matukoy din kung alin ang malakas at kung alin ang mahina. Kapag tinutukoy ang isang malakas na grupo, dapat mong tukuyin ang pinakamalakas na stock sa pangkat na iyon.

Si Murphy ay patuloy na nagsusumikap na magtrabaho sa isang medium-term na sukat ng oras. Ang mga agwat ng oras nito ay hindi pangmatagalan, ngunit hindi masasabing ito ay panandalian. Ganoon din sa pagsusuri at pamamahala ng pera. Ang pangunahing agwat kung saan ito gumagana ay ang sukat ng oras - mula sa isang buwan hanggang anim. Ngunit kapag nagbibigay ng payo sa mga stock at sektor, madalas niyang pag-usapan ang tungkol sa mga stock na maaaring hawakan ng ilang buwan.

Ang malaking bentahe sa pagsusuri ng graph ay maaari itong gawin sa maraming time frame sa parehong oras. Kung pinagkadalubhasaan mo na ang mga pangunahing prinsipyo ng ilang mga tagapagpahiwatig, maaari kang pumili ng anumang sukat na gusto mo.

Maaaring gamitin ang teknikal na pagsusuri sa anumang merkado, at ito ay isa pang kalamangan sa pangunahing pagsusuri. Ang isang pangunahing analyst ay nauunawaan at ginagabayan lamang sa isang lugar, sa isang sektor, merkado, atbp. Samantalang ang isang teknikal na analyst ay maaaring subaybayan ang lahat nang sabay-sabay. Maaaring pag-aralan ng mga teknikal na analyst ang lahat ng mga merkado sa mundo, pati na rin ang kanilang mga ugnayan. Ang pagkakataong ito ay isang malaking bentahe ng teknikal na pagsusuri.

Ang malawakang pag-aampon ng mga teknikal na konsepto ay hindi lubos na nakaapekto sa kanilang pagkakalapat. Isang malaking bilang ng mga kaganapan ang nagaganap sa merkado bawat segundo. Samakatuwid, hindi sulit na pag-usapan ang anumang negatibong impluwensya ng pagkalat ng mga konsepto sa kanilang kakayahang magamit. Kapag pinag-aralan mo ang tsart ng isang indibidwal na stock, dapat mo ring isaalang-alang kung ano ang kasalukuyang nangyayari sa mga securities sa nauugnay na sektor, industriya at stock market sa kabuuan. Gagana ang mga breakout kung tumaas ang market, at kung bumagsak ang market, magiging napakahirap na patuloy na lumipat sa direksyon ng breakout.

Karaniwan din para sa mga teknikal na analyst na magkamali. Ito ay dahil sa ang katunayan na ang karaniwang negosyante ay hindi mahusay sa teknikal na pagsusuri. Kadalasan mayroon lamang silang dami ng kaalaman na magiging sapat upang ilagay sa panganib ang kanilang kapital. Iniisip ng karamihan sa mga mangangalakal na marami silang alam, ngunit sa katunayan ay hindi nila alam. Upang matutunan kung paano maunawaan ang lugar na ito, kailangan mong gumastos ng isang tiyak na dami ng oras at pagsisikap.

Ayon kay Murphy, ang pag-aaral ay dapat magsimula sa pinakasimpleng konsepto. Ang Visual Investor, na isinulat ni John, ay hindi inilaan para sa mga propesyonal. Sa loob nito, inilarawan niya ang lahat ng kanyang karanasan na natamo ng higit sa 30 taon ng trabaho sa merkado. Sinusuri ng libro ang limang mga graphical na figure, na kung saan ay ang pinaka-basic at kung saan ay agad na kapansin-pansin. Kabilang sa mga ito ang "double top" at "head and shoulders". Ang mga detalye ng libro:

• paglalagay ng mga linya ng trend;
• pagpapasiya ng mga antas ng suporta;
• pagpapasiya ng mga antas ng paglaban;
• mga panuntunan sa pagsusuri ng dami;
• kapaki-pakinabang na mga teknikal na tagapagpahiwatig;
• pagsusuri ng sektor.

Kung naiintindihan mo ang ilan sa mga konsepto ng pagsusuri sa sektor, pagkatapos basahin ang libro, marami kang magagawa.

Ang pangunahing pagkakamali ng mga tao ay ang hilig nilang bumili ng ilang mamahaling programa na idinisenyo para sa pagsusuri at naglalaman ng hindi bababa sa 80 mga tagapagpahiwatig. Sa ganoong sitwasyon, ang isang tao ay nagsisimulang mawala. Iyon ang dahilan kung bakit sa una ay kinakailangan upang matutunan ang mga pangunahing kaalaman, at pagkatapos ay maaari mong simulan ang paggamit ng ilang mga tagapagpahiwatig.

Ito rin ay nagkakahalaga ng pagsasabi na ang pagsusuri ng dami ay isa ring mahalagang kadahilanan. Dapat siya ay patuloy na sinusubaybayan. Hindi ito nangangahulugan na ang dami ay kasinghalaga ng presyo, ngunit hindi mo rin dapat kalimutan ang tungkol dito. Ang pinakapaboritong indicator na ginagamit ni Murphy ay On Balance Volume. Kahit na ito ay napaka-simple, ito ay gumagana nang mahusay. Dapat mo ring panoorin kung paano nabuo ang mga pattern sa pang-araw-araw na volume chart. Kung ang stock ay nagsimulang masira, pagkatapos ay magandang makita ang volume na tumaas. Sa oras na tumataas ang trend sa stock, dapat ding pumasa ang malalaking volume. Naturally, ang mga volume ay dapat na mas mataas sa mga positibong araw kaysa sa mga negatibo. Ang mga bagay na ito ay kailangang patuloy na subaybayan.

Hindi masasabi na ang mga pattern ng tsart ay pangkalahatan sa lahat ng mga merkado. Halos imposibleng i-optimize ang mga ito. Kailangan mo lang gamitin ang mga tool na iyon na magagamit sa lahat ng mga merkado at sa parehong oras ay magiging maaasahan ang mga ito.

Sa pagsasaalang-alang sa kontrol sa panganib at pamamahala ng pera, ang lahat ng mga aktibidad ni Murphy ay maaaring hatiin sa dalawang bahagi. Una, ito ay isang site kung saan siya at ang kanyang kasosyo ay gumagawa ng teknikal na pagsusuri at sinusubukang tukuyin ang mga pinaka kumikitang sektor at mga stock, habang hindi gaanong binibigyang pansin ang pamamahala ng pera. Ngunit mayroon silang isang kumpanya na direktang tumatalakay sa mga isyu sa pamamahala ng pera. Ang mga kasosyo ay nangangalakal ng mga portfolio ng mutual fund gamit ang isang napakakomplikadong modelo batay sa teknikal na pagsusuri. Ginagawang posible ng modelong ito na masuri ang pangkalahatang klima ng merkado, i.e. matukoy kung gaano kapaki-pakinabang ang puhunan ng pera sa ngayon. Kung ang kasalukuyang sitwasyon ay hindi kanais-nais, kung gayon ang lahat ay nananatili sa kanilang pera. Kung makuha namin ang berdeng ilaw mula sa system, pagkatapos ay gumagamit ng relatibong pagtatasa ng lakas, kailangan naming mamuhunan sa pinakamalakas na mutual funds. Si Murphy, kasama si Greg Morris, ay nagpapayo sa paggamit ng mga stop at isaalang-alang ang kanilang mga sarili na konserbatibong mangangalakal.

10 pangunahing prinsipyo na sinundan ni John Murphy.

1. Mapa ng uso.

Pag-aralan ang mga pangmatagalang tsart. Kinakailangang simulan ang pagsusuri sa graph gamit ang lingguhan at buwanang mga chart na umaabot ng ilang taon. Pagkatapos mong magtatag ng pangmatagalang trend, suriin ang mga pang-araw-araw na chart pati na rin ang mga intraday chart. Ang isang panandaliang pagganap lamang ay malamang na nakakapanlinlang. Kahit na gumamit ka lamang ng pinakamaliit na agwat ng oras sa iyong trabaho. Ang iyong tagumpay ay higit na mas malaki kung gagawin mo ang parehong, lamang sa isang pangmatagalang trend.

1. Pagtukoy sa isang kalakaran at pagsunod dito.

Ang mga uso sa merkado ay naiiba sa kanilang laki:

• pangmatagalan;
• nasa pagitan;
• panandalian.

Una, tukuyin ang trend at gumamit ng tsart na tumutugma dito. Siguraduhin na ang kalakalan ay nasa direksyon ng napiling trend. Kung ang uso ay pataas, mamili sa ibaba. Sa kabaligtaran, kung ang mga uso ay bumaba, ibenta. Gumamit ng pang-araw-araw at lingguhang mga chart upang i-trade ang intermediate trend. Kung ikaw ay isang day trader, gumamit ng mga daily at intraday chart.

1. Tukuyin ang mataas at mababa.

Maghanap ng mga antas ng suporta at paglaban. Ang mga lugar na malapit sa mga antas ng suporta ay ang pinakamahusay na bilhin. Ang pinakamahusay na mga lugar upang magbenta ay ang mga malapit sa antas ng paglaban. Masasabi nating ang lumang "mataas" ay nagiging bagong "mababa". Totoo rin ang kabaligtaran.

1. Pagkalkula ng mga rollback.

Sukatin ang mga pagwawasto gamit ang mga porsyento. Karaniwan, ang bahagi ng nakaraang trend ay muling sinusubaybayan ng pataas o pababang pagwawasto ng merkado. Ang pagwawasto ng trend ay sinusukat gamit ang mga regular na porsyento. Kadalasan, mayroong pagbawi ng limampung porsyento ng nakaraang trend. Ang minimum na retracement ay, bilang panuntunan, isang ikatlo ng nakaraang trend, at ang maximum ay dalawang katlo. Ito ay nagkakahalaga ng pagbibigay pansin sa mga antas ng Fibonacci na 38% at 62%. Kapag may naganap na pullback sa panahon ng uptrend, ang buy point ay nasa 33-38% level.

1. Gumuhit ng mga linya.

Ito ay kinakailangan upang gumuhit ng mga linya ng trend. Sila ang pinakasimple at pinakamahalagang elemento. Isang tuwid na linya at dalawang tuldok sa tsart ang kailangan mo. Ang isang uptrend line ay dumadaan sa dalawang magkasunod na lows, habang ang isang downtrend line ay dumadaan sa sunud-sunod na mga peak. Bago ipagpatuloy ang paggalaw kasama ang trend, ang mga presyo ay babalik sa linya ng trend. Ang katotohanan na ang trend ay magbabago ay karaniwang hudyat ng isang sirang trend line. Ang isang trend line na maaasahan ay dapat hawakan ang presyo nang hindi bababa sa tatlong beses. Kapag mas mahaba at mas nasusubok ang linya ng trend, mas nagiging mas malakas at mas mahalaga ito.

1. Sundin ang mga average.

Kinakailangang patuloy na sundin ang mga moving average. Nagagawa nilang magbigay ng layunin ng mga signal ng pagbili at pagbebenta. Tutulungan ka ng mga linya na matukoy na may bisa pa rin ang isang kasalukuyang trend at tutulong sa iyo na matukoy kung nagbabago ito. Ngunit ang pangunahing bagay na dapat tandaan ay hindi mahuhulaan ng mga moving average ang mga pagbabago sa trend. Ang pinakasikat na paraan upang makita ang mga signal ng kalakalan ay isang tsart, na binubuo ng kumbinasyon ng dalawang moving average. Ang mga signal ay ibinibigay sa sandaling ang maikling linya ay tumatawid sa mas mahaba. Ang isang magandang senyales para mag-trade ay kung ang presyo ay tumawid sa itaas / sa ibaba ng 40-araw na moving average. Pinakamahusay na gumagana ang mga moving average na linya sa mga umuusbong na merkado.

1. Pag-aralan ang mga spreads.

Ang isa pang mahalagang punto ay ang pagsubaybay sa oscillator. Sa tulong ng mga oscillator, matutukoy mo kung overbought o oversold ang market. Hindi tulad ng mga gumagalaw na average, ang mga oscillator ay makakapagbabala sa iyo na ito ay pataas o pababa, o na ito ay mabilis na liliko sa lalong madaling panahon. Ang pinakasikat ay:

• Relative Strength Index (RSI);
• Stochastics.

Pareho sa mga oscillator na ito ay gumagana mula 0 hanggang 100.

Para sa unang uri, ang mga halaga sa itaas 70 ay nangangahulugan na ang merkado ay overbought, sa ibaba 30 - oversold. Para sa pangalawang uri ng mga oscillator, ang mga halagang ito ay 80 at 20, ayon sa pagkakabanggit. Ang mga pagbaligtad sa merkado ay pinatutunayan ng mga pagkakaiba-iba ng oscillator. Ang ganitong mga instrumento ay pinakamahusay na ginagamit sa isang hanay ng kalakalan. Ang mga lingguhang signal ay maaaring magsilbi bilang mga filter para sa mga pang-araw-araw na signal, at ang mga pang-araw-araw na chart ay maaaring magsilbi bilang mga filter para sa mga lingguhang signal.

1. Bigyang-pansin ang mga palatandaan ng babala.

Ang Trade MACD ay isang Moving Average Convergence Divergence indicator na itinatag ni Gerald Appel. Sa oras na ang mabilis na linya ay tumawid sa mabagal na linya mula sa ibaba pataas at pareho sa kanila ay nasa ibaba ng zero, isang buy signal ang lalabas. Ang sell signal ay nangyayari kapag ang mas mabagal na linya ay tumatawid sa mabilis na linya mula sa itaas hanggang sa ibaba sa itaas ng markang 0. Ang mga lingguhang signal ay mas mahalaga kaysa sa mga pang-araw-araw na signal. Ang histogram ng MACD ay naka-plot gamit ang pagkakaiba ng dalawang linyang ito at maaaring magbigay ng babala tungkol sa pagbabago ng trend sa mga naunang yugto. Ang histogram na ito ay tinatawag na "histogram" dahil gumagamit ito ng mga patayong linya upang ipakita ang mga pagkakaiba sa pagitan ng mga linya sa tsart.

1. Uso o hindi?

Gamitin ang Average Directional Movement Index (ADX) para matulungan kang matukoy kung trending ang market o nasa isang channel. Sinusukat nito:

• direksyon sa merkado;
• ang antas ng kalakaran sa merkado.

Ang katotohanan na mayroong isang malakas na kalakaran ay pinatunayan ng isang pagtaas sa linya ng ADX. Kapag bumagsak ang linya ng ADX, ipinapahiwatig nito ang pagkakaroon ng isang koridor, pati na rin ang kawalan ng isang trend. Kapag tumaas ang linya ng ADX, dapat gamitin ang mga average ng paglipat; kapag bumagsak ang linya ng ADX - ng mga oscillator. Kapag gumuhit ng linya ng ADX, matutukoy ng isang mangangalakal kung aling istilo ng pangangalakal, pati na rin kung aling hanay ng mga tagapagpahiwatig ang mas mabuting piliin para sa kasalukuyang sitwasyon ng pangangalakal.

1. Tandaan ang mga kumpirmasyon.

Ang dami at bukas na interes ay mahalagang mga tagapagpahiwatig ng kumpirmasyon sa mga merkado. Ang presyo ay nauuna sa dami. Ang isang mahalagang katotohanan ay upang matiyak na ang malalaking volume ay dapat na nasa direksyon ng umiiral na kalakaran. Kapag tumaas ang trend, maraming volume ang dapat makita sa mga araw na tumataas. Ang pagtaas ng bukas na interes ay nagpapahiwatig na ang pera ay sumusuporta sa umiiral na kalakaran. Ngunit ang pagbaba sa bukas na interes ay maaari lamang mangahulugan na ang trend ay magtatapos sa lalong madaling panahon. Ang pagtaas ng bukas na interes at dami ay dapat na may kasamang uptrend.

Sinabi ni Murphy na ang teknikal na pagsusuri ay isang kasanayang nagpapabuti sa karanasan at pag-aaral. "Manatiling mga mag-aaral na walang hanggan at huwag tumigil sa pag-aaral."

May-akda ng aklat:

Kabanata: ,

Pansin! Nagda-download ka ng sipi mula sa aklat na pinahihintulutan ng batas at ng may hawak ng copyright (hindi hihigit sa 20% ng teksto).
Pagkatapos basahin ang sipi, ipo-prompt kang pumunta sa website ng may-ari ng copyright at bilhin ang buong bersyon ng gawa.

Ang "Technical Analysis of Futures Markets" ay isang klasiko ng panitikan para sa mga mangangalakal. Ang aklat ay isinalin sa labing-isang wika, dumaan sa maraming muling pag-print at higit sa isang dekada ay naging pinakasikat na pangunahing aklat-aralin para sa teknikal na pagsusuri hindi lamang ng mga futures, kundi pati na rin ng mga stock at iba pang instrumento sa pananalapi.

Tinatalakay ng publikasyong ito nang detalyado at sa isang madaling paraan ang mga teoretikal na pundasyon ng teknikal na pagsusuri at mga pamamaraan ng praktikal na aplikasyon nito. Ang may-akda, isang nangungunang eksperto sa teknikal na pagsusuri na may pandaigdigang reputasyon, ay nakakumbinsi na nagpapatunay ng pangangailangang gumamit ng mga teknikal na pamamaraan upang mahulaan ang mga paggalaw ng presyo at matagumpay na mga transaksyong pinansyal.

Ang libro ay naglalayong sa mga mangangalakal, analyst, pati na rin sa pribado at propesyonal na mamumuhunan.

Mga may hawak ng copyright!

Ang ipinakita na fragment ng libro ay nai-post sa pamamagitan ng kasunduan sa distributor ng legal na nilalaman LLC "Liters" (hindi hihigit sa 20% ng orihinal na teksto). Kung naniniwala ka na ang pag-post ng materyal ay lumalabag sa mga karapatan mo o ng ibang tao, kung gayon.

Ang kanyang aklat, "", ay nagpapakita ng lahat sa atin, at ipinapaliwanag din kung paano eksaktong ginagamit ang mga ito sa stock trading.

Teknikal na pagsusuri ng mga pamilihan sa pananalapi - tungkol sa may-akda ng libro, ang mangangalakal na si John Murphy

Sa isip ng mga tao (tulad ng nangyari), na nauugnay sa mga aktibidad sa iba't ibang mga palitan at merkado, ang mga indibidwal na pangalan ay matatag na nauugnay sa ilang mga lugar. Halimbawa, kung pinag-uusapan natin ang tungkol sa mutual funds, naaalala natin kaagad si Peter Lynch, pagdating sa hedging, pagkatapos ay naaalala natin si George Soros. Buweno, kapag may nagsabing teknikal na pagsusuri ng mga pamilihan sa pananalapi, ang pangalang John Murphy ay agad na lumalabas sa aking isipan, na naging halos magkasingkahulugan para sa isang buong henerasyon ng mga speculators na may buong konsepto ng teknikal na pagsusuri. Anong klaseng tao ito?

- isang kilalang teknikal na analyst na nagsulat ng maraming magagandang libro, kabilang ang isang manu-manong - "Teknikal na pagsusuri ng mga pamilihan sa pananalapi", na kasalukuyang magagamit para sa pag-download, libre sa format na PDF, ay ang presidente ng naturang mga sikat na kumpanya sa mundo: ito ay "MurphyMorris Inc" at panghuli MurphyMorris Money of Management Corp.

Ang pangalawang kumpanya ay dalubhasa sa pamamahala ng kapital at nagpatupad ng malaking bilang ng mga konsepto na ginamit mismo ni John Murphy sa kanyang mahigit 30 taong karera bilang isang mangangalakal.

Repasuhin ang aklat na "Technical Analysis of Financial Markets" ng may-akda na si John Murphy

Sa kanyang trabaho na "Technical analysis of financial markets" analyst na si John Murphy, sa isang naa-access na form at sa mahusay na detalye ay nagpapakita ng lahat, pati na rin ang aplikasyon nito sa pagsasanay. Malinaw na pinatutunayan ng guro ng teknikal na pagsusuri sa mga mambabasa ng aklat na halos imposibleng mahulaan ang mga paggalaw ng presyo sa modernong mga pamilihan sa pananalapi nang hindi gumagamit ng teknikal na pagsusuri.

Ang pinakamabentang libro - "Technical Analysis of Financial Markets", na maaaring i-download nang libre sa PDF format sa ibaba, o basahin online, ay isang uri ng pangunahing gabay na maaaring gamitin kapag nakikipagkalakalan ng anumang instrumento sa pananalapi. Sa bilog ng mga mangangalakal, ang aklat na ito ay itinuturing na pinakamahusay sa teknikal na pagsusuri at magiging kapaki-pakinabang para sa pag-aaral hindi lamang para sa mga baguhang mangangalakal, kundi pati na rin para sa mga nakamit na ang tagumpay sa pinansyal at stock market.

Ang lahat ng materyal na ipinakita sa aklat na "Technical Analysis of Financial Markets" ay ganap na nakabalangkas, kaya ang mga mambabasa ay hindi dapat magkaroon ng anumang kahirapan sa pag-aaral.

Ang mga pangunahing paksa na inihayag sa atin ni John Murphy sa kanyang manwal (sanggunian) ay kinabibilangan ng:

• mga batayan ng teknikal na pagsusuri at graphics;
• kung ano ang kailangan mong malaman tungkol sa trend at kung paano gumuhit ng mga tsart;
• mga modelo ng presyo (at iba pa);
• mga taktika at estratehiya sa pangangalakal, mga indeks ng merkado at mga siklo ng oras.

Sa aklat, si John Murphy ay nagbibigay ng ilang daang live na mga graphical na halimbawa na may mga detalyadong paliwanag, samakatuwid, inirerekumenda na pag-aralan ang materyal na ipinakita dito para sa lahat na interesado sa pangangalakal sa mga palitan ng stock at mga merkado.

John Murphy at ang kanyang mga panuntunan sa teknikal na pagsusuri

Kaya, ano ang itinuturing ng may-akda ng isang libro sa teknikal na pagsusuri ng mga pamilihan sa pananalapi na pinakamahalaga sa teknikal na pagsusuri? Una sa lahat, inirerekomenda niya ang pag-aaral ng mapa ng trend, iyon ay, pag-aaral ng mga pangmatagalang chart. Kailangan mong magsimula sa pamamagitan ng pag-aaral ng buwanan, mabuti, lingguhang mga tsart na naglalaman ng ilang nakaraang taon. Ang malaking sukat ng "mapa ng merkado" ay magbibigay sa iyo ng pinakamahusay na kakayahang makita sa mahabang panahon. At pagkatapos lamang matukoy ang isang pangmatagalang trend, magpatuloy sa pagsusuri.

Ang pagkakaroon ng pagpapasya sa trend, kailangan mong sundin ito. Ang mga uso sa merkado ay maaaring may iba't ibang kalikasan - panandalian, intermediate at pangmatagalan. Una, magpasya kung alin sa kanila ang iyong ipagpapalit upang magamit ang mga naaangkop na chart.

Kailangan mong tiyakin na ikaw ay nangangalakal nang eksakto sa direksyon ng napiling trend.

Magbenta sa itaas sa isang downtrend at bumili sa ibaba kapag ang trend ay gumagalaw pataas. Kapag nakikipagkalakalan sa intermediate trend, inirerekomenda ni John Murphy ang paggamit ng mga lingguhang panahon at pang-araw-araw na chart. Kung ang kalakalan ay intraday, pagkatapos ay gamitin ang intraday at ang parehong pang-araw-araw na mga chart.

Tukuyin ang mahahalagang antas (mababa / mataas, suporta / paglaban). Ang pinakamagandang lugar para bumili ay sa support at sell sa resistance.

Huwag kalimutang kalkulahin ang mga kickback. Pababa o pataas na mga pagwawasto ng market, bilang panuntunan, muling sinusubaybayan ang karamihan sa nakaraang trend. Maaari mong sukatin ang pagwawasto ng kasalukuyang trend sa mga simpleng porsyento. Kadalasan, mayroong 50% na pagbawi ng nakaraang trend. Ang pinakamababang pagbawi ay higit sa lahat ay tumutukoy sa isang third ng nakaraang trend ng merkado, at ang maximum na isa - 2 thirds.

Teknikal na pagsusuri ng mga pamilihan sa pananalapi - tungkol sa mga unibersal na instrumento na inilarawan sa aklat ni John Murphy

Tandaan ang tungkol sa pinakasimpleng ngunit epektibong mga tool - mga linya ng trend. Iguhit ang mga ito sa mga graph. Upang gawin ito, kailangan mo lamang ng 2 puntos sa tsart at isang tuwid na linya. Ang isang uptrend line ay iginuhit sa 2 magkasunod na lows, at isang downtrend sa 2 magkakasunod na peak.

Bilang isang patakaran, ang mga presyo ay madalas na magkadugtong sa mga linya ng trend bago ipagpatuloy ang kanilang paggalaw, at ang isang breakout ng mga linyang ito ay maaaring maging isang senyales ng pagbabago ng trend.

Pinapayuhan ni John Murphy, sa kanyang gabay, ang mga mangangalakal na palaging sundin ang mga moving average, dahil nagbibigay sila ng pinakamalayong signal, nagbebenta at bumili. Ang mga moving average ay nagpapaalam sa negosyante na ang kasalukuyang trend ay malakas pa rin, at kinukumpirma rin ang pagbabago nito. Ngunit sa parehong oras, hindi nila maaaring ipahiwatig nang maaga ang hindi maiiwasang pagbabago ng trend, kaya inirerekomenda ni John Murphy ang paggamit ng mga kumbinasyon ng mga moving average para sa pagsusuri.

Pag-aralan ang mga pagbaligtad sa pamamagitan ng direktang panonood sa mga oscillator, na makakatulong na matukoy ang mga oversold at overbought na merkado. Kung kinukumpirma ng mga moving average ang pagbabago ng trend, ang mga oscillator na ginamit ay babalaan tayo nang maaga sa pagbaba ng merkado o paglago, na isang senyales para sa pagbaliktad.

Ang pinakasikat na mga oscillator na inirerekomenda ng may-akda ng manwal na "Technical Analysis of Financial Markets" ay "" at "".

Huwag kalimutan ang tungkol sa mga palatandaan ng babala. Inirerekomenda ni John Murphy ang paggamit ng indicator ng "MACD", na pinagsasama ang mga elemento ng oscillator sa isang moving moving average (MA) crossover system. Lumilitaw ang mga signal ng pagbili kapag nasira ng mabilis na tuwid ang mas mabagal at pareho silang nasa ibaba ng 0-mark. Ang mga sell signal ay mukhang isang salamin na imahe ng mga signal ng pagbili. Sinabi ng may-akda ng aklat na ang mga lingguhang signal ng indicator ay mas mataas ang priyoridad kaysa sa pang-araw-araw.

Well, siyempre, huwag kalimutan ang tungkol sa mga kumpirmasyon. Mag-ingat sa mga bukas na interes at sa wakas ay mga volume, na ilang uri ng mga tagapagpahiwatig ng kumpirmasyon. Ang dami ay palaging mauuna sa presyo. Ang malalaking volume ay palaging nagaganap sa direksyon ng nangingibabaw na kalakaran. Gayundin, ang mga bukas na interes ay isang kumpirmasyon ng umiiral na kalakaran. Sa madaling salita, ang isang uptrend ay sinamahan ng pagtaas ng mga volume, habang ang isang downtrend, sa kabaligtaran, ay sinamahan ng pagbaba ng mga volume.

Ang lahat ng ito, pati na rin ang higit pang mga detalye, maaari mong pag-aralan sa pamamagitan ng pagbabasa ng aklat ni John Murphy, ang publikasyong: "Technical Analysis of Financial Markets", na maaaring ma-download nang libre sa format na PDF sa itaas.

Teknikal na Pagsusuri ng Futures Markets:

Isang Komprehensibong Gabay sa Mga Paraan at Application ng Trading

New York Institute of Finance Isang Prentice-Hall Company

John J. Murphy

Teknikal na pagsusuri ng mga futures market:

Teorya at kasanayan

Moscow Sokol 1996

Pagsasalin mula sa Ingles: Novitskaya O., Sidorov V.

Scientific editor, kandidato ng economic sciences Samotaev I.

John J. Murphy

Teknikal na pagsusuri ng mga merkado ng futures: teorya at kasanayan. - M .: Sokol, 1996 .-- 592s.

Tinatalakay ng aklat na ito nang detalyado at sa isang naa-access na anyo ang mga teoretikal na pundasyon ng teknikal na pagsusuri at mga pamamaraan ng praktikal na aplikasyon nito. Ang may-akda, isang nangungunang eksperto sa teknikal na pagsusuri na may pandaigdigang reputasyon, ay nakakumbinsi na nagpapatunay ng pangangailangang gumamit ng mga teknikal na pamamaraan upang mahulaan ang mga paggalaw ng presyo at matagumpay na mga transaksyong pinansyal.

Ang aklat ay isang pangunahing manwal para sa teknikal na pagsusuri ng hindi lamang mga futures, kundi pati na rin ang mga stock at iba pang instrumento sa pananalapi. Ito ay nararapat na ituring na "bibliya ng teknikal na pagsusuri" ".

Ang aklat ay idinisenyo para sa parehong mga baguhan na manlalaro at may karanasang mga espesyalista sa exchange at over-the-counter na mga merkado.

Ang "Technical Analysis of Futures Markets" "ay isinalin sa labing-isang wika, na inilathala sa maraming bansa at sa unang pagkakataon sa Russian.

Copyright © 1986 ng Prentice Hall AU Rights Reserved

Paunang Salita 8

Kabanata 1. Pilosopiya ng Teknikal na Pagsusuri 13

PANIMULA 13

ANG PILOSOPHIKAL NA BATAYAN NG TEKNIKAL NA PAGSUSURI 13

PAGHAHAMBING NG TEKNIKAL AT PUNDAMENTAL NA PAGTATAYA 15

URI NG PAGSUSURI AT PAGPILI NG ORAS 17

FLEXIBILITY AT ADAPTABILITY NG TECHNICAL ANALYSIS 17

TEKNIKAL NA PAGSUSURI PARA SA IBA'T IBANG MEDIA NG TRADE 18

TEKNIKAL NA PAGSUSURI PARA SA IBA'T IBANG PANAHON 18

MGA PAGTATAYA SA EKONOMIYA 20

TECHNICAL ANALYST O GRAPHIST? 21

MAIKLING PAGHAHAMBING NG STOCK AT FUTURES TECHNICAL ANALYSIS 22

PAGBULA SA TEKNIKAL NA PAGSUSURI 25

TEORYA NG "RANDOM NA PANGYAYARI" 28

KONKLUSYON 30

Kabanata 2. Teoryang Dow 31

PANIMULA 31

PANGKALAHATANG PROBISYON 32

PAGGAMIT NG MGA PRESYO NG PAGSASARA AT PAGKAKAROON NG MGA LINYA 37

PAGBULA SA TEORYA NG DOE 37

KONKLUSYON 38

KONKLUSYON 38

Kabanata 3. Pagbabalangkas 40

PANIMULA 40

MGA URI NG GRAPHICS 40

ARITHMETIC AT LOGARITHMIC SCALE 44

PAGBUO NG ISANG DAY BAR CHART: PRICE, VOLUME AT OPEN INTEREST 45

SAKLAW AT OPEN INTERES 46

PAANO MAG-APPLY NG VOLUME AT OPEN INTEREST DATA SA CEREAL CONTRACT GRAPHICS 50

ALING SCHEDULE ANG MAS MAGANDA - HANDA O DIY? 50

LIGUHAN AT BUWANANG BAR CHARTS 51

KONKLUSYON 53

Kabanata 4. Ang kalakaran at ang mga pangunahing katangian nito 55

PAGKILALA SA MGA KAUSO 55

ANG TREND AY MAY TATLONG DIREKSYON 56

TATLONG URI NG USO 57

SUPORTA AT PAGLABAN 59

MGA LINYA NG TREN OO 67

PATAS NA PRINSIPYO 74

KAHALAGAHAN NG BILANG 3 75

RELATIVE TREND LINE TENSION 76

CHANNEL LINE 79

PERCENTAGE RETRACEMENTS 83

MGA LINYA NG BILIS RESISTANCE 85

BREAKING DAY 88

GAPS NG PRESYO 92

KONKLUSYON 96

Kabanata 5. Mga pangunahing pattern ng bali 97

PANIMULA 97

MGA MODELO NG PRESYO 97

DALAWANG URI NG MGA MODELO: MGA PAGSISIRA NA MODELO AT PATULOY NA MGA MODELONG KASULATAN 97

MODEL 100 NG BALI NG ULO AT BALILIK

HALAGA NG KALAKALAN 103

PAGTATAYA NG PRESYO 103

BALIKTAD ANG ULO AT BALILIK 105

MAHIRAP ULO AT BALILIK 107

TAKTIKA 108

HINDI MATAGUMPAY ULO AT BALILIK 108

"ULO AT BALILIK" BILANG MODELO NG PAGSASAMA 109

TRIPLE TOP AT TRIPLE BASE 109

DOUBLE TOP AT DOUBLE BASE 111

MGA PAGLILIHIS MULA SA MGA PERPEKTONG MODELO 114

"SAUCER" O ROUND MODELS TOP AT BASE 118